[사채인수] 전환사채, 신주인수권부사채, 특수사채, 약정투자 및 기업인수

소개

[사채인수] 전환사채, 신주인수권부사채, 특수사채, 약정투자 및 기업인수

목차

* 사채인수

Ⅰ. 전환사채

1. 전환사채란
2. 주주에 대한 발행
3. 주주 이외의 자에 대한 발행
4. 전환사채의 전환

Ⅱ. 신주인수권부사채

1. 신주인수권부사채란
2. 신주인수권
1) 주주에 대한 발행
2) 제3자에 대한 발행
3. 신주인수권의 양도
4. 신주인수권의 행사
1) 주주가 되는 시기
2) 이익 배당의 경우

Ⅲ. 특수한 사채

1. 옵션부전환사채
2. 교환사채
3. 이익참가부사채
4. 담보부사채

Ⅳ. 약정투자 및 기업인수

1. 약정투자
2. 약정투자의 내용비교
3. 기업인수투자

본문내용

I. 전환사채
1. 전환사채란
전환사채(CB : convertible bond)란, 일정한 요건(전환조건, 보장금리, 표면금리 등)에 따라 사채권자의 청구가 있을 때 미리 결정된 조건대로 사채를 사채발행 회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리를 인정한 사채를 말한다. 그러므로 사채권자는 전환권을 행사하면 주주가 된다. 전환사채는 그 발행 이후 전환권을 행사하기 전까지는 채권적 유가증권이라 할 수 있고, 전환권을 행사하면 사원권적 유가증권이 된다고 할 수 있다.
전환사채는 사채의 안전적 성질과 주식의 투자적 성질을 함께 갖고 있으므로(잠재적 주식), 보통의 사채보다 유리한 조건으로 사채를 모집할 수 있게 하여 회사의 자금조달을 용이하게 하고 있다.
전환사채는 단순한 사채에서 그치지 않고 전환권을 행사하면 사채권자가 주주로 바뀌는 사채이므로 전환사채의 발행은 회사의 구주주들의 이해관계에 직접적인 영향을 미친다. 전환사채의 인수권을 주주에게 부여하는 경우에 한하여 정관의 규정이 있거나 정관에 의하여 주주총회의 의결에 의하도록 한 경우가 아니면, 신주발행, 사채발행, 신주인수권부사채의 경우와 마찬가지로 이사회의 의결에 의하여 전환사채를 발행할 수 있게 하였다.
전환사채의 발행 방법에 주주배정 제3자배정 및 모집에 의한 전환사채의 발행을 상법은 구분하여 규정하고 있다. 따라서 "주주배정에 의한 전환사채의 발행의 경우"와 "주주 이외의 자에 대하여 전환사채를 발행하는 경우"로 나누어 보아야 한다.
2. 주주에 대한 발행
전환사채의 인수권을 주주에게 부여하는 경우는 정관의 규정이 있거나 정관에 의하여 주주총회에서 결정하기로 한 경우가 아니면 원칙적으로 이사회가 전환사채의 발행을 결정하고 그 발행사항을 정하여야 한다.
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참고자료

· 없음