재무관리

소개

한글과 영어로썼구요.. 그래프도있어요

목차

Ⅰ. PORTFOLIO MODELS
1. 분산투자
2. Markowitz: Efficient Portfolios
3. Farrar: Optimal Portfolios
4. Sharpe: Single-Index Model
5. Baumol: Expected-Gain-Confidence-Limit Criterion
Ⅱ. Problems in Portfolio Selection: Data Inputs, Estimation Problems, and Wealth Functions.
Ⅲ. PORTFOLIO MODELS FOR CAPITAL-BUDGETING DECISIONS

본문내용

마코위츠의 포트폴리오 선택이론 (MarKowitz portfolio 選擇理論)
현대 포트폴리오 이론의 기초를 세운 이론으로서, 1952년 해리 마코위츠의 유가증권 선택이라는 박사논문을 말한다. 마코위츠는 투자대상을 유가증권의 집합체인 '포트폴리오'로서 포착한 점으로 획기적이었을 뿐만 아니라 오늘날 포트폴리오이론체계의 기본을 형성하였다.
이를 요약하면 다음과 같다.
첫째, 개개의 유가증권과 그의 집합체인 포트폴리오처럼 투자수익과 이에 수반하는 투자위험이라는 두 가지 변수를 함께 사용하여 평가 되어야 한다.
둘째, 유가증권의 투자수익은 일어날 수 있는 모든 리턴을 그 확률로 가중평균한 기대치, 리스크는 그 기대치가 실현되는 확률척도인 예상 리턴과 기대치와의 괴리를 나타내는 분산치 또는 제곱근인 표준편차로서 잡을 수 있다.

참고자료

· 없음