清末 金融危機와 海關銀號의 倒産-天津의 津海關을 중심으로- (The Financial Crisis in the Late Qing Dynasty and the Bankruptcy of Customs Bank -Focused on Jin Haiguan in Tianjin-)

서지정보

· 발행기관 : 중국사학회
· 수록지 정보 : 중국사연구 / 136호 / 199 ~ 232페이지
· 저자명 : 주형준

초록

본고는 天津의 津海關을 통해 청 말 금융 시장의 위기가 해관 행정의 안정성을 위협하는 과정을 분석하였다. 청대 관세의 대리 징세 구조는 징세 당국이 행정을 처리하는 과정에서 발생하는 비용과 리스크를 관리하는 장치였다. 징세 청부업자는 징세 업무에 참여하는 반대 급부로 관세를 운용할 수 있는 이권을 보장받았다. 광동체제가 해체된 이후 청조는 전기 징세 청부업을 담당했던 行商을 대신하여 海關銀號를 설치하고, 海關監督이 선정한 운영자가 징세 업무를 담당하였다. 후기 징세 청부업은 전통적 금융업에 종사했던 錢莊과 銀號가 주도하게 되었다.
해관은호는 세수 운용권을 바탕으로 여신과 수신을 통해 수익을 얻었으므로 금융 시장의 상황은 이들의 수익성에 큰 영향을 주었다. 1900년대 天津에서 발생한 두 차례의 금융 위기는 시장의 변화가 해관의 징세 구조의 안정성에 끼친 부정적인 영향을 명확하게 보여주었다. 첫 번째는 화폐 품질의 저하에 따른 해관은호의 피해였다. 징세 청부업자가 관세 행정의 리스크를 부담한 결과 청조는 세수를 안정적으로 유지할 수 있었던 반면, 해관은호의 수익성은 악화될 수밖에 없었다. 두 번째는 금융 환경의 악화에 따른 도산 가능성이었다. 해관은호는 안정적이며 거액의 세수를 운용하여 금융 활동을 통해 수익을 얻었으므로 시장의 유동성이 경색될 경우 심대한 타격을 입을 수밖에 없었다.
첫 번째 위기는 청조의 적극적인 개입으로 조기 진화에 성공하였다. 지방 당국은 화폐 품질을 정상화하는 데 성공하였고, 시장은 빠른 속도로 안정을 되찾았다. 하지만 두 번째 위기는 辛亥革命의 여파로 청조가 대처할 여력이 없었고, 天津의 금융 시장이 붕괴하는 사태에 치달았다. 신용 경제에 바탕으로 둔 청 말 금융 시장의 특성상 금융 기관의 도산은 연쇄적인 반응을 일으켰고, 天津의 해관은호인 裕豊銀號와 직간접적으로 채권·채무 관계를 맺고 있었던 금융 기관들도 연쇄적으로 도산하기 시작했다.
그런데 두 번째 위기에서 청조는 해관은호를 보호하는 것이 아니라, 오히려 유풍은호의 해관은호 운영권을 회수하고, 이를 HSBC로 이전하였다. 시장이 불안정한 상황에서 지방 당국은 해관은호를 지원하기 위한 적극적인 움직임을 보이기도 하였지만, 이것은 어디까지나 세수 행정의 안정성을 지키기 위한 것이었다. 유풍은호의 도산 위험이 커진 상황에서 징세 당국은 굳이 위험을 부담하려 하지 않았고, 징세 청부업자의 교체를 선택하였다. 이것은 해관 행정의 안정성을 최우선시하는 관료제의 전형적인 대처 방식이었다.

영어초록

This study analyzed the process that the financial market crisis in the late Qing Dynasty threatened the stability of customs administration through the Jin Haiguan (津海關, a customs office) in Tianjin, China. The proxy tax collection structure of customs in the Qing Dynasty was a device to manage the costs and risks produced in the procedure of administration by the tax collection authorities. The tax collection contractors were guaranteed the right to operate customs duties in return for participating in the tax collection business. After the disintegration of the Canton system, the Qing Dynasty installed Customs banks, superseding the Hong merchants who were in charge of the tax collection contracting business during the early period. The tax collection was delegated to operators selected by the Superintendents. The late tax collection contracting business was led by Qianzhuang and Yin hao (錢莊, 銀號, traditional Chinese banking institutions), which were engaged in the conventional financial industry.
As the Customs banks profited from loans and receipts based on the right to operate tax revenue, the financial market conditions significantly affected their profitability. The two financial crises in Tianjin in the 1900s distinctly implicated the adverse impact of market changes on the stability of the Customs banks’ tax collection structure. The first was damage to the Customs banks due to the deterioration of currency quality. As a result of the tax collection contractors taking on the risk of customs administration, the Qing Dynasty maintained stable tax revenue, while the profitability of the Customs banks was inevitably degraded. The second was the prospect of bankruptcy as the financial environment was aggravated. The Customs banks’ stability and profitability through managing considerable quantities of tax revenue through financial activities were destined to suffer a severe blow when market liquidity was restricted.
The first crisis succeeded in early settlement through the active intervention of the Qing Dynasty. The local authorities normalized the currency quality, and the market immediately stabilized. However, the second crisis rendered the Qing dynasty unable to address due to the aftermath of the revolution, precipitating the collapse of the financial market in Tianjin. According to the nature of the financial market in the late Qing Dynasty based on the credit economy, the bankruptcies of financial institutions generated a chain reaction, and financial institutions that had direct or indirect claim-obligation relationship with a Customs bank A in Tianjin started to fail as well.
Nonetheless, in the second crisis, the Qing Dynasty did not protect the Customs banks but instead reclaimed Liu Feng bank’s right to operate the Customs banks and transferred it to HSBC. Although the local government showed an active move to support the Customs banks in the unstable market situation, it was to thoroughly ensure the stability of the tax revenue administration. Under the circumstances where the possibility of A’s bankruptcy increased, the tax collection authority decided to replace the tax collection contractors rather than bear the risk. It was a typical coping mechanism of the bureaucracy, which prioritized the stability of customs administration.

참고자료

· 없음