한국형 가계재무비율 도출 및 가이드라인 제안 (A Study of Financial Ratios Guidelines for Korean Households)

서지정보

· 발행기관 : 한국FP학회
· 수록지 정보 : Financial Planning Review / 6권 / 3호 / 143 ~ 181페이지
· 저자명 : 양세정, 주소현, 차경욱, 김민정

초록

본 연구는 한국 가계의 건전성과 성장성을 평가하기 위해 장․단기적인 관점에서 필요한 가계재무비율을 도출하고 각각의 재무비율에 대한 가이드라인을 제공하는 것을 목적으로 하였다. 이를 위해 선행연구 고찰과 실무전문가 심층인터뷰 및 전문가 설문조사를 실시하였고, 이로써 이론적, 실증적, 경험적 근거를 바탕으로 연구결과를 도출할 수 있었다.
연구결과 도출된 한국형 재무비율은 단기적 관점과 장기적 관점, 그리고 건전성과 성장성 요소를 고려하여 가계수지지표, 비상자금지표, 부채부담지표, 보장성보험준비지표, 저축및 투자성향지표 등 5개 영역의 지표군을 선정하였다. 이 중 부채부담지표군은 현금흐름측면에서의 부채부담지표(총부채상환지표, 소비생활부채상환지표, 거주주택마련부채상환지표)와 자산부채측면에서의 부채부담지표(총부채부담지표, 거주주택마련부채부담지표)로구분하였다. 또한 저축 및 투자성향지표 역시 현금흐름측면(총저축성향지표, 금융투자성향지표, 노후대비저축지표)과 자산부채측면(금융자산비중비표)으로 구분하여 제시되었다.
선행연구 고찰과 실무 및 학계 전문가의 서베이와 FGI, 그리고 심층인터뷰를 통해 각 재무비율의 준거기준을 도출한 결과는 다음과 같다. 가계수지지표(총지출/총소득)의 준거기준은 70% 이하, 비상자금지표(유동성자산/총지출)는 4~6배, 총부채상환지표(총부채상환액/총소득)는 30% 이하, 소비생활부채상환지표(소비생활부채상환액/총소득)은 10% 이하, 거주주택마련부채상환지표(거주주택마련부채상환액/총소득)는 20% 이하, 총부채부담지표(총부채/총자산)는 40% 이하, 거주주택마련부채부담지표(거주주택마련부채잔액/총자산)는 30%이하, 보장성보험준비지표(보장성보험료/총소득)는 8~10%, 총저축성향지표(총저축/총소득)는 30%이상, 금융투자성향지표(금융투자저축/총저축)는 30% 이상, 노후대비저축지표(노후대비저축/총저축)는 50% 이상, 금융자산비중지표(금융자산/총자산)는 40% 이상이 준거기준으로 도출되었다. 이 중 가계수지지표, 비상자금지표, 총부채상환지표, 소비생활부채상환지표, 총저축성향지표, 금융투자성향지표는 연령별 준거기준을 제시하였다.

영어초록

The financial ratios have served as reference points for evaluating household economicstatus and setting financial goals in financial planning process. The purpose of the studywas to review and renew the guidelines of financial ratios for Korean households consideringsocial and economic changes. For this study, financial ratios in previous studies werereviewed. Survey and focus group interviews were conducted with financial planners andthe professors in the field to evaluate and develop financial ratios definitions and guidelines.
In-depth interviews from leading experts in the field were conducted to evaluate thefinancial ratios from previous steps. The ratios were categorized into five groups such ashousehold surplus ratio(savings ratio), emergency fund ratio, debt burden ratio, risk protectionratio, and investment ratio. The specific guideline for these ratios were as follows: livingexpenditures/total income( < 0.7) as a household surplus ratio, liquidity assets/living expenditures(4.0~6.0) as emergency fund ratio, debt payment/total income( < 0.3), consumption debtpayment/total income( < 0.1), housing debt payment/total income( < 0.2), total debt/totalasset(<0.4), total housing debt/total asset(< 0.3) as debt burden ratios, protection insurancepayment/total income(0.08~0.1) as a risk protection ratio, total savings/total income( >0.3), investment/total saving( > 0.3) as investment ratios.

참고자료

· 없음