[재무관리] 자금계획

소개글

자금계획이란 일반적으로 수지계획, 운용계획, 조달계획으로 나눌 수 있습니다. 이 글은 제조업체의 자금수지 계획을 기반으로 자금계획의 목표와 필요성, 자금계획수립의 방법론 등에 알아 봅니다.

목차

1. 자금계획의 목표

2. 자금계획의 필요성
(1) 이자수입 확대
(2) 이자비용 축소
(3) 운전자금 축소

3. 자금운용계획

4. 자금조달계획

5. 자금계획의 방법

6. 요약

본문내용

Ⅵ. 요약
지금까지의 논의를 정리하면 자금계획은 자금운영의 효율성과 흑자도산 방지를 위하여 필요하다. 흑자도산은 회계적으로 이익이 발생하고 있으나 자금이 부족하여 도산하는 경우이다. 자금 입출금이나 부채 만기 매칭이 잘못 되었을 경우에 발생한다. 자금운영의 효율성은 순지급이자라는 지표로 관리할 수 있는데 이는 지급이자에서 수입이자를 뺀 숫자이다. (1) 지급이자를 줄이기 위해서는 저리로 자금을 조달하여야 한다. (2) 또한 수입이자를 늘이기 위해서는 아주 정밀한 자금계획으로 보유현금의 운용기간을 최대한 늘여야 한다. 이는 만기가 길수록 이자를 많이 주는 시장 덕분이다. (3) 또 다른 방안으로 운전자금을 축소하여 모수인 보유현금규모를 줄인다. 현금은 회사 수익에 방해되는 대표적인 역마진 자산이기 때문이다. 자금계획의 필요성에 대해서는 회사의 수익창출에 기여한다는 말로 요약할 수 있다. 수익창출의 방안은 앞에서 말한 세 가지 방법 정도로 정당성을 입증할 수 있다. 회사의 수익창출에 기여하는 자금운영 부서는 Profit center 가 된다.

참고 자료

없음