투자신탁 term sheet 사례

소개글

발전소 대출채권을 대상자산으로 하는, 투자신탁 term sheet 사례 입니다.

목차

1. 요약
1) 신탁 개요
2) 투자 포인트

2. 상세 내용
1) 펀드 세부 사항
2) 투자 자산 분석

3. 리스크

4. 결론

본문내용

신탁개요
. 투자신탁명: 전문투자형 사모투자 신탁 [ ] 호
. 투자신탁의 종류: 전문투자형, 사모형, 단위형, 폐쇄형
. 자산운용회사명: [ ] 자산운용
. 판매회사명: [ ]증권

다음과 같은 워닝(warning) 문장이 있다. 사모는 투자자가 책임지라는 이야기다.
. 금융위원회는 투자신탁 수익증권의 발행을 승인하거나, 투자제안서 내용의 정확성 및 적정성을 보증하지 않음
. 실적배당상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있음
라임자산운용 사태(2019년)를 보면, 이런 문구가 무의미할 수도 있겠다.

투자 포인트
가스복합 발전소의 대출채권(기초자산)에 투자하는 투자 신탁이다. 발전소의 대출채권을 가진 대주단이 대출채권을 매각하고, 당 신탁의 자금으로 그 대출채권을 매입한다.
. 담보는 발전소의 유형 자산이다. 이 자산에 선순위(senior) 담보를 보유하고 있다.
. 상환재원은 전력 판매 수입이다.

참고 자료

없음