[외환론] 환위험의관리기법

소개글

후회없으실겁니다.

목차

Ⅰ. 환위험의 개념 1
1. 환위험 노출(Exposure) 1
2. 환위험 관리의 필요성 2

Ⅱ. 환위험의 관리기법 3
1. 내부적 관리기법(Internal Management Techniques) 3
가. 외화채권■채무의 상호매치(match) 3
나. 리딩과 래깅(Leading ＆ Lagging) 3
다. 환위험의 분산 3
라. 환위험 발생의 예방 4
2. 외부적 관리기법(External Management Techniques) 7
가. 선물환 7
나. 차액결제선물환(Non-Deliverable Forward) 10
다. 외환스왑(FX Swap) 11
라. 통화선물 13
마. 통화옵션 16
바. 통화스왑 19

Ⅲ. 환위험관리방법의 선택 21

본문내용

Ⅱ. 환위험의 관리기법


1. 내부적 관리기법(Internal Management Techniques)

가. 외화채권■채무의 상호매치(match)

■ 수출 등으로 수취할 외화채권과 수입 등에 따라 지급할 외화 채무의 금액과 결제시기를 일치시킴

■통화가 서로 다른 경우는 외국통화간 선물환거래를 이용
■거주자 외화예금 이용시 대고객매매율차 회피 가능

■ 환위험에 노출된 외화채권․채무와 반대의 새로운 포지션 창출

■수출, 무역외수취 등 외화채권 초과시 : 외화차입
■수입, 무역외지급 등 외화채무 초과시 : 외화예금

나. 리딩과 래깅(Leading ＆ Lagging)

■ 약세통화표시의 경우 수취할 것은 선적서류 조기작성, Nego 소요시간 단축, 단순송금방식 수출, 수출선수금, 수출착수금 등을 이용하여 가능한 빨리 받고, 지급하여야 할 것은 연지급수입 등을 활용하여 가급적 지연 (환율예측이 가능할 경우 이용)

다. 환위험의 분산 : 결제통화의 다양화


라. 환위험 발생의 예방

① 수출■입시 결제통화로 원화 사용
② 팩토링(factoring) 이용
③ 상계(Netting)제도 : 본지사간 또는 지사상호간에 발생하는 채권■채무 차액만을 정기적으로 결제하는 제도
④ 환변동보험 가입 : 플랜트 등 중장기연불수출시 유용한 제도

<참고> 환변동보험제도 주요내용

참고 자료

없음