국제재무관리(박영규 저) 9장 연습문제 풀이

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국제재무관리(박영규 저) 연습문제 풀이

9장 3,6,9번 문제

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본문내용

3. 풋-콜 패리티를 통해 알아본 결과 콜옵션과 풋옵션과의 가격이 큰 괴리를 보이고 있다면 이를 이용하여 이익을 얻을 수 있는 방법을 제시하여 설명하시오.

☞ 콜옵션 가격 고평가시 콜옵션 매도, 상대적으로 저평가된 풋옵션 매수 그리고 기초자산에 대한 선물 매수를 통한 차익거래 전략이 가능하다. 이 때 차익의 크기는 콜프리미엄 - 풋프리미엄 + 행사가격 - 매수시의 선물가격이 된다. 반대로 풋옵션 가격 고평가시 콜옵션 매수, 고평가된 풋옵션 매도, 기초자산에 대한 선물 매도를 통한 차익거래가 가능하며,
(이하생략)

참고 자료

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