bis와 바젤협약

소개글

금융기관의 건전성 규제와 VAR와 BIS규제에 관한 내용입니다.(A+받은 자료입니다. 자료 넘치고 확실합니다.)

목차

금융기관 건전성 증진을 위한 VaR의 활용
금융기관 규제의 필요성
은행의 적정 자본량 계산을 위한 정책 대안
증권회사 건전성 규제와 VaR
국내 금융기관의 VaR를 통한 건전성 규제

본문내용

1980년 대 이후 금융자유화 및 국제화 진전과 함께 국제 금융시장의 불안정성이 심화되면서 금융위기가 반발
금융변수의 변동폭 확대 및 금웅위기의 반발에 따라 금융기관의 도산 가능성도 증가
파생상품거래 등의 확대에 따라 금융기관 포트폴리오의 Risk가 증대
*
1993. 04 Basel제안 (표준모형)
기존 Basel 협약에 시장Risk를 추가적으로 고려
서로 다른 Risk들간의 분산효과를 간과
이중비용
실제 자산가치 변동과 자본 요구량의 연결 정확성 문제
1995. 04 개정안 (내부모형)
트레이딩포지션의 최대손실예상액(VaR)을 산출하여 시장Risk에 대한 소요자기자본을 계산
VaR수치의 인위적인 감소 동기 존재
VaR모형의 손실 추정 오차의 존재
1993. 04 1차 개정안(표준모형)
기존 Basel I 협약에 금리, 환율, 주식, 상품Risk의 네 가지 시장Risk을 추가적으로 고려 -> 포트폴리오의 VaR를 측정할 것을 권고했다
표준모형의 문제점
서로다른 Risk들간(예를 들면, 시장Risk과 신용Risk간)의 분산효과를 고려하지 않음. 이에 따라 표준방식이 금융기관의 시장Risk을 적적히 측정하지 못한다는 반론이 많이 제기되어왔다
또한 다수 은행이 이미 독자적인 내부모형을 갖고 위험관리시스템을 운영하기 때문 또 다시 표준 모형을 통해 감독기관에 추가로 보고해야 하는 이중 비용이 들어감
표준모형에서 실제 자산가치 변동과 해당자산에 대한 자본요구량과 정확히 연결되는 지에 대한 의문
1995. 05 2차 개정안(내부모형)
금융기관이 자체 개발한 Risk 측정시스템으로 통계적인 기법을 바탕으로 트레이딩포지션의 최대 손실예상액(VaR)을 산출하여 시장Risk에 대한 소요자기자본을 계산 - VaR은 정상적인 시장하에서 일정 보유기간(10일) 동안 주어진 신뢰수준(99%)에서 발생할 수 있는 최대 손실 예상금액으로 산출

참고 자료

한국은행
삼성경제연구소등등등