펀드의 이해

소개글

과거수익률이 좋았다고 해서 미래 수익률이 반드시 좋을 것이란 보장은 없습니다.
1) 펀드의 수익률을 확인할 때는 어떤 기간으로 표시된 것인지 반드시 살펴봐야 합니다.
단순한 기간수익률인지, 연 환산수익률(기간수익률을 1년 단위로 환산한 수치)인지를 구분
2) 과거 수익률의 변동폭을 점검해야 합니다.
현재의 수익률은 좋지만, 과거 수익률 변동폭이 다른 펀드에 비해 매우 크다면 일단 경계해야 합니다.
3) 과거 성적이 상위 25%내에 들면서 주가지수 움직임과 비교했을 때 작은 변동성을 유지하는 펀드.
4) 벤치마크 수익률과 비교
벤치마크 수익률이란?
펀드의 약관상 편입된 운용대상에 따라 시장에서 기대하는 수익률로서, 상대적인 수익률입니다.
통상 벤치마크와 비교해서 해당 펀드의 수익률이 더 좋다면 운용이 잘 되고 있는 것입니다.

목차

Ⅰ. 펀드란 무엇인가
1. fund 의미
2. 투자신탁
Ⅱ. 적립식 펀드
1. 적립식 펀드
2. 선택기준
3. 내게 맞는 펀드
4. 펀드의 종류
5. 가입방법

본문내용

가. 사전적의미
- 일정목적을 위하여 여러 사람으로부터 모은 자금의 집합체 또는 뭉칫돈, 그 자체

나. 증권투자와 관련된 펀드의 개념
① 증권투자대행기관인 투자신탁운용회사나 자산운용회사가 (운용회사)
② 유가증권등에의 투자를 목적으로 (펀드의 존재 목적)
③ 증권회사나 은행등을 통하여 (판매회사)
④ 일반대중들로부터 자금을 모아 (펀드의 가입자)
⑤ 주식이나 채권등에 분산투자하고 (투자대상)
⑥ 투자로부터 발생하는 손익을 투자자의 투자비율에 따라 배분하는 (수익의 배분) 간접투자상품.
2. 투자신탁
가. 정의
투자(投資)를 믿고(信) 맡긴다(託).
즉, 직접 투자하는 것이 아니라 나의 자금을 전문가에게 맡겨 나를 대신하여 투자하도록 하는 것

나. 종류
1) 투자대상 - 증권투자신탁, 부동산투자신탁, 상품투자신탁등
2) 조직형태 - 계약형 투자신탁(수익증권), 회사형 투자신탁(뮤추얼 펀드)

다. 수익증권
- 증권거래법상 유가증권의 일종
- 투자신탁운용회사가 자금을 모아 펀드를 만들 때 투자자들에게 출자비율에 따라 나눠주는 권리증서.
- 투자신탁에 가입한다는 것은 이 수익증권을 산다는 의미

라. 뮤추얼 펀드(증권투자회사)
- 유가증권등에 투자하여 그 수익을 주주에게 배분할 목적으로 설립된 주식회사이다.
- 뮤추얼펀드(증권투자회사)는 보통의 회사와는 달리 사무실도 직원도 없는 ‘Paper company’
- 자산운용회사, 판매회사, 일반사무수탁회사, 자산보관회사 등의 회사들이 업무를 분담하여 운영.

참고 자료

없음