[금융론]한국 파생상품의 거래구조와 문제점 최종보고서

소개글

[금융론]한국 파생상품의 거래구조와 문제점 최종보고서

목차

1. 서론

2. 한국 파생금융상품시장 발전
1) 거래소 설립 및 설립배경
2) 발전요인 및 과정

3. 한국 파생금융상품 시장
1) 한국거래소의 파생금융상품 종류
2) 장내파생금융상품 및 장외파생금융상품의 제도 및 거래동향

4. 한국 파생금융상품거래의 특징, 문제점 및 발전방안
1) 한국 파생금융상품거래의 특징 및 문제점
2) 한국 파생금융상품의 발전방안

본문내용

1996년 5월 코스피200(주가지수선물의 거래로 출발한 한국의 장내 파생상품시장은 지난 20년간 비약적인 발전을 이루어왔다. 이후 1997년 7월에는 코스피200주가지수옵션이 상장되어 2011년까지 세계파생상품시장에서 독보적인 거래량 성장세를 보여주었다. 하지만 2008년 글로벌 금융위기 이후 파생상품이 금융위기의 주범으로 지목됨에 따라 국제적으로 파생상품에 대한 부정적인식이 확산되었으며, 한국파생상품시장이 실물경제규모에 비해 지나치게 크다거나, 파생상품시장 본연의 기능인 위험의 헤지 보다는 단기적 차익을 노린 개인투자자들이 과도한 투기적 거래를 벌이고 있다는 문제가 각종 파생상품 관련 금융사고가 발생할 때마다 제기되었다. 실제 코스피200 선물-옵션시장에 참여하는 개인투자자 는 금융선진국과 비교하였을 때 높은 비중을 차지하고 있으며 그러한 개인투자자들은 정보력이 약하고 위험 감내 정도가 낮아 기관투자자나 외국인 투자자에 비해 손실을 볼 가능성이 크다고 볼 수 있다. 특히 2005년 12월에 개설된 주가연계워런트(ELW) 시장의 개인투자자는 유동성공급자 및 스캘퍼(?)와 비교해서 구조적으로 불리하다는 문제가 제기되고 있다.

참고 자료

김미아저-국제금융론 무역경영사2016.09.10.
한국거래소 -krx.or.kr
한국 자본시장연구원 -www.kcmi.re.kr