현금흐름분석, 현금흐름표

목차

I. 현금흐름분석의 의의
1. 기업의 현금 유입
2. 기업의 현금 유출

II. 현금흐름표
1. 영업활동의 현금흐름
1) 직접법
2) 간접법
2. 투자활동의 현금흐름
3. 재무활동의 현금흐름

본문내용

I. 현금흐름분석의 의의

기업의 재정자립도가 낮고 재무구조가 건전하지 못하여 외부 금융을 많이 사용하는 기업의 경우 경기 변화에 대한 적응력이 낮아지며, 유동성(liguidity) 확보에 어려움을 겪게 된다. 이러한 경우 특히 단기성 채무에 대한 상환능력이 떨어지게 되면 기업의 경영실적이 흑자경영인 상태에서도 흑자부도(default)가 발생할 수 있다. 충분한 매출수입이 있는 기업도 과도한 투자나 외상매출대금의 회수가 늦어지게 되면 일시적으로 유동성 부족 현상이 나타나 자금 사정이 악화될 수 있으며, 특히 빠르게 성장하는 기업의 경우도 현금의 수요가 폭증하면 자금운용계획보다 과도하게 유동성 확보의 필요성이 증가하여 동일한 어려움에 빠질 수 있다. 그러나 지나친 유동성의 확보는 투자를 통한 새로운 수익 창출의 기회를 상실시킬 수 있으므로 경영에 필요한 운전자금(working capital)의 확보와 전략적인 관리가 필요하다. 따라서 현금흐름분석(cash flow analysis)이란 기업 보유의 현금, 유가증권, 외상매출금 등과 같은 단기성 유동자금과 단기성 유동부채의 효율적 관리를 의미하며, 자금력이 약한 중소기업일수록 더욱 중요하다.

1) 기업의 현금 유입

현금매출액, 외상매출금의 수금, 주주의 투자, 이자 수익, 고정자산 매각, 주식, 어음 및 사채 발행, 차입자금 등

2) 기업의 현금 유출

외상매입금 지불, 비용 지급, 고정자산 구입, 재고 구입, 배당금 지급, 차입금 상환, 주식 취득 등

II. 현금흐름표

일정한 기간 동안 기업의 경영실적에 의해 실제 기업 자금의 발생 원인과 사용 내역을 분석 ․ 평가하여 현금의 증감 상태를 나타내는 표를 말한다. 기업회계의 작성은 현금흐름의 현금주의에 의해 정리되는 것이 아니라 발생주의와 실현주의에 의해 정리되기 때문에 회계상의 이익과 손실의 발생이 현금의 흐름과 일치하지 않을 수 있다. 그 이유는 손익계산서상에는 이익이 발생했어도 거래기업의 부도 등에 의해 회수 불능의 매출채권이 발생하는 현상이 있을 수 있기 때문이다.

참고 자료

경영학 - 최수형/추교완 외 1명 저, 피앤씨미디어, 2013
2018 재미있는 경영학 워크북 - 최중락 저, 상경사, 2018
조직문화가 전략을 살린다 : 안근용, 조원규 외 1명 저 / 플랜비디자인 / 2019
경영학의 이해 - 이규현 저, 학현사, 2018
조직과 인간관계론 - 이택호/강정원 저, 북넷, 2013
사례중심의 경영학원론 - 김명호 저, 두남, 2018
내일을 비추는 경영학 - 시어도어 레빗 저/정준희 역, 스마트비즈니스, 2011
경영학의 진리체계 - 윤석철 저, 경문사, 2012
조직과 인간관계론 - 이택호/강정원 저, 북넷, 2013
국제경영학 - 김신 저, 박영사, 2012
경영학원론 - Gulati Mayo 외 1명 저, 카오스북, 2016