적립식 펀드의 수익률 저조에 관한 고찰

소개글

전문가들은 여러 면에서 한국증시가 질적으로 변화했다는 사실에는 동의하는 추세다. 특히 적립식 펀드 유행은 증시를 더욱 근본적으로 바꿔놓고 있다. 적립식 펀드는 대부분이 소액을 매달 불입하는 구조다. 한번에 주식시장으로 자금이 밀려들지는 않지만 조금씩 매달 들어온다. 이제 주식시장의 우량주 품귀현상과 맞물리며 계속 주가를 올리고 있다.

목차

Ⅰ. 서론
Ⅱ. 분석과 진단
1. 펀드
① 펀드의 기본 이해
② 펀드의 종류
③ 펀드투자의 위험
2. 적립식 펀드
① 적립식 펀드의 기본 이해
② 적립식 펀드의 기본원리
③ 적립식 펀드의 수익률
④ 적립식 펀드 상품의 종류
⑤ 적립식 펀드의 유형
⑥ 적립식 펀드 투자의 현황
⑦ 적립식 펀드 투자의 규모
⑧ 적립식 펀드의 열풍이유
⑨ 적립식 펀드의 장단점
1. 장점
2. 단점
⑩ 적립식 펀드의 명암
Ⅲ. 방향성
1. 적립식 펀드가 주식시장에 미치는 영향
2. 앞으로의 전망
Ⅳ. 결론 및 제언

본문내용

Ⅰ. 서론
글로벌 경제 위기를 극복하기 위한 각국의 경제 정책 결과 코스피지수가 다시 1600, 1700선을 넘기 시작하고, 저금리의 흐름 속에서 국내 주식시장을 외면했던 자금이 다시 국내 주식형 펀드로 돌아오고 있다. 그러나 지난해만 해도 전 세계적 경제 위기에 의한 주식 시장의 하락으로 펀드 수익률이 마이너스를 밑돌았고, 이로 인해 많은 사람들이 큰 손실을 본 것이 사실이다. 필자도 마찬가지로 여러 개의 펀드를 하고 있었으나, 정확한 지식 부족과 성급한 펀드 투자로 인해 약간의 손해를 보았다. 요즈음도 많은 사람들이 제한된 정보만으로 섣불리 펀드에 투자하였다 손해를 보는 경우가 많은 것이 현실이다. 그리하여 본 연구는 펀드의 기본 개념과 원리에 입각해서 국내 적립식 펀드의 열풍 이유와 펀드 수익률의 비밀을 분석하고 미래지향적 맥락에서 과제를 제시하는 것을 목적으로 한다.


Ⅱ. 분석과 진단
1. 펀드
① 펀드의 기본 이해
펀드(Fund) 한국선물협회․자산운용협회『알기쉬운 펀드투자』2009.7
는 투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 투자․운용한 후 그 결과를 돌려주는 간접투자상품을 일컫는 것으로 투자자가 주식이나 채권 등을 직접 골라서 투자하는 직접투자와 자산운용회사가 운용하는 펀드에 투자자가 가입하는 간접투자가 있으며 이러한 간접투자가 보통 펀드투자와 같은 의미로 사용되며, 펀드의 운용 구조는 다음과 간다.
펀드와 관련하여 알아두어야 할 몇 가지를 알아보자.
먼저 펀드는 원금보장이 안 되는 금융상품이다.
펀드가 원금이 보장되지 않는 이유는 바로 ‘신탁계약상품’이기 때문이다. 신탁계약이란 자신의 재산에 대해 믿을 수 있는 누군가에게 보관 및 관리를 위탁하는 법률적 행위를 말한다. 신탁법에 의하면 관리를 위탁 받는 사람은 그 재산을 빌리거나 예금처럼 임치물을 수치하는 것이 아니기 때문에 최선을 다해 성실하게 재산을 관리할 의무는 있지만, 원금을 보장해야 할 책임은 없고 운용결과에 따라 실적대로 배당만 해주면 된다. 펀드에 투자하려는 사람은 이 점을 분명히 감안해야 한다.

참고 자료

한국금융연구원,『적립식 펀드의 현황과 전망』; 주간조선, 2008-12-05
자산운용협회 공시실,『적립식 간접투자 현황 발표 (2009. 8월말 현재)』
금융감독위원회․금융감독원․투자자교육협의회․전국은행연합회․한국증권업협회․생명보험
협회․한국선물협회․자산운용협회,『알기쉬운 펀드투자』(2009.7.)