투자론 투자성과의 평가 요약

소개글

신동령, □투자론의 이해□, 다산출판사, 2007, p533~560,

15장 투자성과의 평가 부분의 요약 정리 입니다.

목차

제 １절 수익률의 측정
１. 보유기간 수익률
２. 금액가중 수익률과 시간가중 수익률
3. 분기별 수익률의 연간 수익률로의 전환
제 2절 벤치마크 및 유사펀드와 수익률 비교
1. 벤치마크의 수익률과 비교
2. 동일하거나 유사한 투자유형의 펀드와의 수익률 비교
제 3절 위험조정 수익률의 비교
1. 위험조정 수익률 비교의 의의
2. 샤프지표
3. 트레이너지표
4. 젠센지표
5. 엠스퀘어지표
제 4절 시장상화 예측능력의 평가와 투자성과의 원인분석
1. 시장상황 예측능력 평가
2. 투자성과의 원인분석
♣ 참고문헌

본문내용

제 １절 수익률의 측정

１. 보유기간 수익률
수익률이란? 보유기간 수익률을 의미
→투자금액에 대하여 투자기간 중 벌어들인 투자수익의 비율을 말한다.

수익률 ＝ 투자수익／투자금액
①주식이나 채권의 경우
수익률 ＝ 시세차익＋배당금／투자금액
②다기간에 걸쳐 투자한 경우
수익률 ＝ 기말시가총액－기초시가총액／기초시가총액
Ex1) 시가총액 100억원인 펀드에 추가로 5억을 더 투자하였고 기말 시가총액 103억이다.
이 때 이 펀드 수익률은?
(103-5)-100/100 = -0.02 (-2%)

２. 금액가중 수익률과 시간가중 수익률
Ex2) 03.12 1주 50,000원 매입 1년간 보유
04.12 1주 53,000원 추가로 매수하여 1년간 보유
05 배당금 2,000원 지급 주가는 54,000으로 상승했다면 연간 수익률은?
①금액가중 수익률?
50,000 = -51,000/(1+r)+112,000/(1+r)² r = 7.117%
②시간가중 수익률?
10%+5.66%(05 수익률)/2 = 7.83%

참고 자료

신동령, □투자론의 이해□, 다산출판사, 2007, p533~560, 15장 투자성과의 평가