(계량경제학) VAR 심화

목차

1. Stock & Watson VAR Model 요약

본문내용

(1) 거시 계량학자들의 주요 임무
① 거시 자료의 요약 (Data Description)
② 예측 (Forecasting)
③ 구조적 추정 (Structural Inference)
④ 정책분석 (Policy Analysis)

1970년대 까지는 다양한 방법으로 시도되다가, 1980년대 Christopher Sims (1980)에 의해 VAR 기법이 소개되면서 획기적인 국면을 맞이하게 되었다.

VAR 모형은 Data Description과 Forecasting에는 Powerful 하지만, Structural Inference와 Policy Analysis에는 한계가 있다. 이는 본질적으로 상관성(Correlation)과 인과(Causation)을 구별하는 문제가 개입되기 때문이며, 이를 식별(Identification)의 문제라고 한다. VAR 모형은 이를 Economic Theory와 Intuition에 기반한 Restriction을 부과함으로써 해결한다.

(2) 일반적인 VAR 분석
: VAR 분석은 일반적으로 다음과 같은 3가지 결과를 구하는 것을 말한다. 이때 통계량이라든지 검정 결과는 컴퓨터가 알아서 계산해 준다. (RATS, Eviews 등등)

참고 자료

없음