ELS 한화증권-RBC 시세조종 사건에 대한 보고서

소개글

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목차

1. 주가연계증권(ELS)

2. 한화증권-RBC ELS 시세조종 사건

3. 주요 이해관계자
1) 개인투자자
2) 한화증권
3) 캐나다 왕립은행(RBC)

4. 견해

본문내용

1. 주가연계증권(ELS)
ELS는 Equity Linked Securities의 약자로 주가연계증권이라고 불린다. 기초자산(주식 또는 주가지수) 변동과 연계하여 수익구조가 사전에 정해져 있으며, 자동조기상환 및 만기상환시 지급액을 발행사에서 보장해주는 상품이다. 주식 외에도 다양한 기초자산이 가능한데, 국내에서는 이들을 파생연계증권(Derivatives Linked Securities, 이하 DLS) 라 지칭하며, 기본 성격은 동일하다. 즉 DLS는 이자율, 통화(환율), 실물자산(금, 원유 등), 신용위험(기업 신용등급의 변동, 파산 등) 등의 변동과 연계하여 사전에 정해진 방법에 따라 만기 지급액이 결정되는 상품이다.
한국에서 ELS 상품은 2003년 처음으로 공모 발행되었다. ELS는 발행 초기에는 원금보장형이나 주가 지수연계 형태로 주로 발행되다가, 점차 개별주식 및 여러 주식의 가격에 연계하는 형태, 그리고 주식이 아닌 다른 유형의 기초자산에 연계하는 형태가 등장하였으며, 상환구조 역시 다양한 방식으로 진화하고 있다.

참고 자료

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최재원. '대법, 첫 집단소송 허가 악의적 주식 투매로 선의의 ELS 투자자에 손해 전가' 매일경제 2015.04.20
김솔이. '“10분만에 날아간 22% 수익률”…ELS 시세조종 사건' 오피니언뉴스 2019.06.30
임주형.“ELS 손실 물어내라”… 국내 첫 증권집단소송 열린다 서울신문 2016.04.06
손인해. [집단소송②]증권 도입 14년 10건 불과해도 구제 '한몫' news1뉴스 2019.01.09
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