기업과증권시장의이해 과제 15

목차

1. 성과평가의 개념과 의의를 설명하시오.
2. 성과평가를 위한 벤치마크에 대해서 설명하시오.
5. 투자전략으로서 적극적운용과 소극적운용에 대해서 설명하시오.
7. 젠센알파를 산출하는 수식을 제시하고 그 의미를 설명하시오.

본문내용

1. 성과평가의 개념과 의의를 설명하시오.
성과평가란 투자를 통해서 발생한 수익률을 측정하고 왜 그런 수익률이 발생하였는지 원인을 분석하고, 향후 자산운용에서는 이전보다 우수한 수익률을 낼 수 있도록 방향을 잡는 과정이다. 수익률을 평가하기보다는 자산운용에 대하여 사후적인 점검과 다음 운용에 대한 사전점검이라는 관점에서 의의가 있다.

2. 성과평가를 위한 벤치마크에 대해서 설명하시오.
투자성과가 얼마나 우수한 것인지를 판단할 때 수익률만 가지고는 절대적으로 우수하다 저조하다평가할 수 없고 어떠한 기준이 있어야 한다. 이 때 상대평가를 위해 사용하는 기준을 벤치마크라고 하고, 운용하는 포트폴리오에 따라 특정 시장의 종목을 많이 포함하고 있다면 그 시장의 지수를 벤치마크로 삼을 수 있다. 자신이 운용하는 포트폴리오와 자산배분전략과 투자정책이 유사한 시장지수 중에 선택하거나 단일 증권을 선택할 수도 있다.

참고 자료

없음