재무금융 IT Capstone Project- 부도가능성 분석 프로그램 제작

목차

Ⅰ. 개발계획
1. 개발프로그램명
2. 모형정의
3. 주제선정이유
4. 모형 활용방안

Ⅱ. 모형구체화
1. 부도확률모형(EDF)
2. 알트만 Z score

Ⅲ. 작업 전개도와 사용 프로그램
1. 작업전개도
2. 사용프로그램
3. Input data와 Output data 개괄도

Ⅳ. 인터페이스 구성도
1. 전체화면
2. EDF 그래프 인터페이스
3. Z score 그래프 인터페이스

Ⅴ. Output 그래프 분석(대상기업 : ㅇㅇ건설)
1. 대상기업(ㅇㅇ건설) 현황
2. EDF(Prob_D) 그래프
3. Z score 그래프

Ⅴ. 한계점과 발전방향 제시

본문내용

Ⅰ. 개발계획
1. 개발프로그램명
부도가능성 분석 프로그램 (BPAP : Bankruptcy Possibility Analysis Program)

2. 모형정의
1) 예상부도확률모형(EDF;Expected Default Frequency)
주식시장, 재무제표 등을 이용해 회사의 신용위험을 평가하는 모형으로 이 지표의 값이 5% 이상이면 부도위험 주의기업으로 10% 이상이면 경고, 15% 이상이면 요주의기업으로 일컬어지며 신용위험의 변동성 및 변화방향을 파악하는데 유용하다.

2) 알트만 Z-Score
Edward Altman의 파산예측을 위한 표준점수는 한 기업의 재무건전성 측정을 위한 다변량 공식이며 기업이 2년내에 파산할 확률을 분석하는 강력한 도구이다. 표준화점수의 효과를 측정한 연구결과에 따르면 파산예측이 정확한 것을 보여주고 있다(72%-80% 신뢰도).
NY Stern school의 알트만 교수가 고안한 부도확률 평가지표이므로 알트만 Z score로 불리기도 한다. 어떤 기업의 z-score가 3 이상이면 건강한 기업으로, 2년 이내에 부도확률이 낮은 것으로 본다. 구체적인 모형의 수식은 뒤에서 자세히 다루기로 한다.

3. 주제선정이유
평상시 은행과 금융 감독기관의 Risk Management와 개별 기업의 위기경보시스템 등에 관심이 있었다. 더불어 최근 국내 시중은행에서 인턴과정을 수행하면서 직·간접적으로 기업평가모형 등을 접한 바 있어 이 기회에 이러한 이론적 내용을 눈에 보이는 그래프로 구현해 보면 어떨까 하는 생각을 했다.
하지만 이론적 이해도와는 별개도 프로그래밍 능력이 아직 기초 단계에 있으므로 현재 주어진 자료를 최대한 이용하는 방안을 고려할 수밖에 없었고 때문에 교재에 주어진 EDF 모형을 응용하여 개선점을 제시하는 방안을 채택하기로 했다. 교재의 이러한 내용을 기본으로 하되 주요내용을 가감하여 사용자의 활용도를 극대화시킬 수 있는 프로그램을 고안하는 데 집중하도록 하겠다.

참고 자료

금융솔루션 구축을 위한 금융 IT 응용, 경문사, 김명직·이상헌
예상부도확률(EDF)을 이용한 부도확률모형의 연구, 서강대학교 대학원, 김유진
신한은행 인턴 교육자료