외환스왑거래

소개글

외환론 과제
4절 외환스왑거래

목차

1. 외환스왑의 의의와 기능
2. 외환스왑의 종류
3. 외환스왑의 결제일
4. 단기선물환
5. 외환 스왑레이트

본문내용

1. 외환스왑의 의의와 기능
▪ 외환스왑의 의의
환리스크의 회피, 결제일 조정, 금리차익거래 등을 위해 거래방향이 서로 반대되는 현물환거래와 선물환거래 또는 선물환거래와 선물환거래를 동시에 이루어지는 거래를 말합니다.
또한, 이종통화로 표시된 장기자금의 원리금을 모두 교환하는 통화스왑(currency swap)과는 구분되며, 스왑기간 중 이자지급은 없으나 계약 시 통화간 이자율 차가 반영되어 만기 시 환율이 산정됩니다.
일반적으로 일정 외환을 현물환시장에서 매입(또는 매도)하는 동시에 선물환시장에서 매도(또는 매입)하는 형태로 이루어집니다.

▪ 외환스왑의 기능
1) 외환거래 결제일 연장 또는 단축
2) 외화자금차입의 환위험 헤지
3) 특정통화자금 창출
4) 외화투자자산의 환위험 헤지
5) 투기
6) 차익거래

참고 자료

없음