현대모비스 기업분석

소개글

현대모비스 기업분석 PPT자료 입니다.

1.경제분석
2.산업분석
3.기업분석

예상 목표가격 / 현재 가격
투자 포인트
1. 현대/기아차의 상승세
2. FTA발효로 인한 수혜
3. 신흥시장의 개척
4. 리스크 원재료 가격의 인상
5. 기술적 분석

예상 EPS 예상PER 산정 후 예상 목표가격 산정.

목차

없음

본문내용

투자포인트3. 신흥시장 개척
? 중국, 브라질, 인도 등 신흥시장 적극적 공략
? 중국 및 브라질 시장은 이미 공장 설립


? 투자포인트3. 신흥시장 개척
? 인도시장, 매년 16%이상 성장 기록
에어백 의무 장착 규제
오디오 디자인 및 품질 개선 요구 급증

투자 POINT 4.
리스크 관리(원재료 가격 인상)


? RISK. 원재료 가격 인상
원재료 가격 인상으로 인한 영업이익 증가율 감소


매출액 증가율 20.3 24.4 26.3 18.7
매출원가 증가율 17.4 22.8 31.3 21.2
영업이익 증가율 44.3 39.5 47.9 6.6

? 신차 출시
싼타페DM
어라운드뷰모니터AVM
K9
어댑티브풀LED헤드램프
텔레메틱스 시스템UVO
부품 단가 높게 책정되어
수익성 개선 효과
영업이익률 증가 기대


투자 POINT 5.
기술적분석


? 현대모비스 차트

? VALUATION
왜 주가가 하락 하는 것일까?
☞4분기 실적바닥 & 전반적인 시장의 하락

☞ 2012년 1분기 실적 시장 전망치 상회
☞ 산타페, 기아차 K9의 신차 효과
☞ 2분기는 전통적으로 완성차시장의 성수기이며
자동차부품주의 경우,완성차업종의 주가 상승이
부품업종의 주가 상승의 가장 강력한 모멘텀
턴어라운드

동종업종 비교
ROE 약 1.4배 차이
PER 약 0.8배 차이

보수적으로 8%로 산정

목표주가 계산
? 모듈사업 ? 자동차 판매량에 따라 매출액 차이
? 부품사업 ? 자동차 운행대수(UIO)에 따라 매출액 차이

? VALUATION
예상 매출액
2012년 매출총이익, 영업이익 등을 계산 후
당기순이익을 구했을 때 당기순이익은?
3조5,339억원

? VALUATION
당기순이익으로 2012년
예상EPS, 예상PER,목표주가 계산
상장주식수
? 97,343,863주
12년도 예상 당기순이익
? 35,339억원
EPS = 당기순이익 / 상장주식수
= 36,303원
PER를 10배 정도로 예상했을때,
주가 = EPS X PER
=약 363,000원

참고 자료

없음