이자율 위험의 정의와 이자율 위험의 헷지

소개글

다국적 기업이 노출된 이자율 위험이 무엇인지를 정의하고 이자율 위험의 구체적인 사례를 제시함. 또한 이자율 위험을 헷지할 수 있는 수단(금리선물/선도거래 등)을 제시함

목차

Learning Objectives
Defining Interest Rate Risk
Reference Rate (London Interbank Bid Rate)
Credit Risk and Repricing Risk

본문내용

Learning Objectives
(1) 이자율 위험의 정의와 이자율 위험을 관리하는 방법 증명

(2) 이자율 스왑을 설명하고 이자율 위험 관리에 이자율 스왑이
어떻게 사용되는지 검증

(3) 이자율 스왑과 이종통화 간 스왑이 환위험과 이자율위험 관리에
동시에 이용될 수  있는지를 분석

Defining Interest Rate Risk
※ MNE의 이자율 위험

- 채무원리금의 상환문제는 비 금융권 회사의 가장 큰 이자율 위험

- 이자율에 민감한 유가증권을 보유하고 있음으로 인하여
발생하는 이자율 위험

Reference Rate (London Interbank Bid Rate)
※ LIBOR란?

- 영국 런던에서 우량은행끼리 단기자금을 거래할 때
적용하는 금리 (국제금융 시장의 기준금리)


[ 차입금리 = LIBOR + Spread (신용가산금리) ]

참고 자료

없음