파생상품의 헷징전략

소개글

금융보험학과 수업발표자료

목차

Chapter 2 선물시장의 구조
2-1 포지션의 개설과 마감
2-2 선물계약의 규정
2-3 증거금제도의 운영
2-4 인도
2-5 거래자 유형
2-6 규제
2-6 선도계약과 선물계약의 비교
☞ 정리

Chapter 3 선물을 이용한 헷징 전략
3-1 기본원리
3-2 헷징에 대한 논쟁
3-3 베이시스 위험
3-4 교차헷징
3-5 주가선물지수
3-6 헷지의 연장

본문내용

Chapter 2 선물시장의 구조
2-2 선물계약의 규정
- 신규 선물계약시 거래소는 쌍방간 합의
- 기초자산, 계약규모, 인도장소, 인도일자 명시
- 매도포지션을 취한 거래자가 선택
- 자산 : 1. 상품자산의 경우 질이 다양
2. 거래소가 자산을 명시할 경우 상품의 등급 지정
3. 상품 : 매입자 선택등급에 따라 가격조정 ex)
- 금융선물 : 이의 인도자산은 내용이 명확
- 1계약 규모 : 1. 선물계약의 인도금액
2. 계약의 규모가 중요 ex)
- 인도조건합의 : 인도장소가 여러개일때 매도포지션 거래자의 매도가격은 거래상대방의 장소에 따라 가격조정
- 가격공시 : 거래소는 선물가격을 공시하는 것을 원칙 ex)
- 일일 가격변동 제한폭과 포지션 한도 : 하한폭, 상한폭, 제한폭변동으로 구분, 가격변동제한폭을 중요시

참고 자료

없음