[재무관리] 금융선물거래

목차

1. 금융선물거래의 개념
2. 금융선물거래의 발생배경
3. 금융선물
3-1. 단기금리선물
3-2. 채권선물
3-3. 주가지수선물

본문내용

1. 금융선물거래의 개념
선물거래(futures trading)란 일정기간 후에 일정량의 특정상품을 미리 정한 가격에 사거나 팔기로 약속하는 거래형태이므로 금융선물거래(financial futures trading)란 선물거래의 대상상품이 특정금융상품인 경우의 선물거래를 지칭한다.
다시말하면 장래의 일정시점에 특정 금융상품을 계약시 정한 가격으로 인도 인수할 것을 약속하는 거래인데, 이는 종래의 농산물과 귀금속 등을 대상으로 발전해 오던 상품선물거래 방식을 통화, 금리, 주가지수 등의 금융상품에 응용한 신종금융기법이다.
2. 금융선물거래의 발생배경
금융선물거래제도는 제2차 세계대전 이후 지속되어 온 IMF체제의 동요에 따라 태동하였다. 즉, 그 동안 세계 외환시장의 근간을 이루어 온 "브레튼우즈체제(Bretton Woods System)"에서의 고정환율제도가 1971년 8월 달러화에 대한 금태환정지를 선언한 "닉슨쇼크"로 사실상 붕괴되면서 주요 선진국들이 변동환율제도를 채택함에 따라 환율변동위험이 증대되어 외환시장 전반에 걸쳐 환리스크 관리문제가 대두되었다.
시카고상업거래소(CME)에서는 이와 같은 통화가치의 심한 변동과 이에 따른 환리스크 관리문제를 기존의 농산물 선물거래기법을 이용하여 해결할 수 있다는데 착안하여, 새로운 선물거래 도입 기회로 파악하고 M. Friedman교수에게 타당성에 대한 연구용역을 의뢰하였다

참고 자료

없음