IMBA 금융시장과 금융기관의 변화 기말고사 요약노트

소개글

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목차

1. 9주차_01_펀드산업_공모펀드(상)_펀드분류 등
2. 9주차_02_펀드산업_공모펀드(중)_개방형펀드
3. 10주차_01_펀드산업_공모펀드(하)_폐쇄형펀드
4. 10주차_02_펀드산업_ 공모펀드의 문제점
5. 11주차_01_펀드산업_로보어드바이저
6. 11주차_02_헤지펀드_상(p68)
7. 12주차_01,02_헤지펀드_중, 하
8. 13주차_01_사모펀드(PEF, Private Equity Fund)_상
9. 13주차_02_사모펀드(PEF, Private Equity Fund)
10. 14주차_01_펀드산업_대출펀드(상)
11. 14주차_02_펀드산업_대출펀드(하)
12. 15주차_01_금융 시장의 변화와 혁신(상)
13. 15주차_02_금융 시장의 변화와 혁신(하)

본문내용

9주차_01_펀드산업_공모펀드(상)_펀드분류 등
 펀드란 집합투자를 위해 투자자로부터 모은 자금의 집합체를 말함.
 펀드는 투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 대신 투자하여 운영한 후 그 결과를 투자자에게 돌려주는 간접투자상품
 펀드의 법적형태
• (주식)회사형 펀드(뮤추얼펀드)
 미국: 펀드관리를 감시하는 이사회가 있으며, 이사회 중 75%이상은 사외이사 선임, 대표이사는 사외이사 중 선임, 미국 대부분은 신탁형이아닌 뮤추얼펀드
 우리나라: 외부감사가 있어야함.
• 신탁형펀드(수익증권형펀드): 그냥 운용사에 맡기는 것임. 펀드매니저 해고 등 불가, 감시없이 믿을 수 있을까? 라는의문
• 조합형펀드
 펀드의 분류
• (P7, 투자대상에 따른 분류) 증권(채권형, 주식형, 재간접형 등), 단기금융(MMF), 부동산, 특별자산, 혼합자산(인기 多)
• (P8, 계약내용에 따른 분류) 공모/사모, 개방형(환매요청가능)/폐쇄형(불가능)펀드, 추가형(신주발행)/단위형펀드
 공모펀드 규제: 10%룰, 위험한 투자금지, 복잡한 과세체계
9주차_02_펀드산업_공모펀드(중)_개방형펀드
 (p14)개방형 공모펀드(Open-End Funds): 환매요청이 가능한 펀드(우리나라 정의), 언제든지 주식을 발행하고 환매할 수 있는 집합투자방식으로 주주가 아닌 펀드자체에서 주식 구매함. 현재 순자산가치(=부채를 뺀 순자산 ,NAV)로 매일 가격 책정됨.(미국정의)
 개방형(환매가능) + 추가형(추자 자금납입 가능<->단위형)
 오후 4시 종가기준으로 계약당 NAV 결정(하루 가격은 하나임)
 개방형 공모펀드는 일반적으로 상장되어 있지않고, 계약당 가격(NAV)가 하루 한번 공시됨.
 장점
• 계약 가치는 계약당 NAV로 직관적, 적은 투자금으로 분산투자 가능, 전문가 펀드운용 가능
 단점
• 오후 3시 이후 NAV가치 공시 전 투자자는 몇 계약을 받게 되는지 알 수 없음

참고 자료

없음