CFA level2 Fixed Income 필기 정리(이패스 전과목 보유)
- 최초 등록일
- 2023.04.16
- 최종 저작일
- 2022.11
- 46페이지/ 어도비 PDF
- 가격 11,000원
소개글
2022년 11월 CFA level2 시험을 준비하면서 직접 작성한 자료입니다.
이패스 인강 + 슈웨이저 전체 정독하면서 내용 추가 + 기타 문제 풀이 시 오답노트 하면서 추가 내용을 모두 담았습니다.
정말 다른 책 볼 것 없이 본 필기 내용만 달달 외우고 문제 풀이만 해도 시험 무조건 합격할 수 있을 정도로 꼼꼼하게 내용 담았습니다.
약 2-3달 정도 요약노트 작성하는데에만 걸렸네요. 자료 받으시면 시간 절약 많이 하실 수 있을 것 같습니다.
제 요약노트 자료 보고 같이 스터디하시던 분들도 자료 공유 부탁하곤 했습니다.
개별 과목 10개 모두에서 상위 30% 이내로 합격 (과목별로 30%, 70% 기준으로 3개 구간 중 해당되는 구간이 표기됩니다.)했고, 전과목 총합 점수로 상위 10% 이내 합격했습니다.
본 필기 내용만 보셔도 시험 안정권으로 합격할 수 있으리라고 장담합니다.
이패스 자체적으로 서브노트를 제공하는 Equity 및 Portfolio Management 두 과목 제외하고 전과목 필기 판매합니다. 위 단가는 개별 과목 가격으로, 판매자 자료 들어가서 다른 과목 확인하시면 됩니다!
공부하시는 데 해당 자료가 많은 도움 되었으면 좋겠습니다.
목차
1. Reading #1. Term Structure & IR Dynamics
2. Reading #2. Arbitrage-Free Valuation Framework
1) Straight Bond의 valuation
3. Reading #3. Valuation & Analysis of Bonds with Embedded Options
1) Option Embedded Bond의 valuation → option-adjusted spread 계산
2) Straight Bond와의 차이 = option의 가치 ★★★
4. Reading #4. Credit Analysis MDLs
5. Reading #5. Credit Default Swaps
본문내용
Reading #1. Term Structure & I.R Dynamics
[Module 28.1, 28.2: spot & forward rates part 1&2]
⚫ Spot rates = Zero-coupon Rates
: annualized market interest rates for a single payment to be received in the future
- Term structure: spot yield curve = spot curve
(spot curve 모양은 B의 mkt p 에 따라 change continuously)
- 주로 Gov. sec (Rf) 사용해서 spot rate curve 계산
⚫ Forward rate
: annualized I.R (agreed to today) for a loan to be initiated at future period
- Term structure: forward curve
⚫ YTM (yield to Maturity) = yield of ZCB (금리 수익률 개념)
- Spot rate이 flat하지 않을 경우 YTM ≠ spot rate
- 금리가 아니라 수익률의 개념
- YTM of Rf B = weighted avg of spot rates applying to its CF (o)
YTM of Rf B = expected R of B if B is held to mat. (x) ⇒ spot curve flat해야만 성립!
참고 자료
없음