2021 금융투자분석사 오답노트

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목차

1. 제1과목. 증권분석의 기초
2. 제 2과목. 가치평가론
3. 제3과목. 재무분석론
4. 제4과목. 증권법규 및 직무윤리

본문내용

제1과목. 증권분석의 기초
제1장. 계량분석
정규성, 독립성, 등분산성, 다중회귀추가가정의 원칙
(X값의 변화에 따라 잔차의 분산이 변하지 않는다는 것은 독립성이다)
모형에 필요한 변수가 제외되는 경우 불편성과 일치성을 상실할 수 있다
다중공선성
- 발생시 추정량의 표준오차가 커져서 귀무가설 기각이 어려워진다
- 설명변수간의 상관관계가 높을 때 발생한다
현금의 유입과 유출을 고려한 수익률은 금액가중수익률, 내부수익률이다
평균과 분포가 상당히 다른 두 집단에 사용하기 유용한 것은 변동계수이다
**변동계수 = 표준편차 / 평균
사분위 범위는 범위에 비해 극단값의 영향을 덜 받는다
연속확률분포(지수분포, 정규분포, 대수정규분포)의 총면적은 늘 1이다
대수확률분포에 로그를 취하면 정규분포를 따른다
대수확률분포는 주가, 정규분포는 수익률 모형화에 널리 쓰인다
(자산가격이 정규분포를 따를 경우 음의 값을 가질 수 있다는 문제점이 있음)
대수정규분포는 양의 왜도를 갖고 비대칭적
T분포의 분산은 자유도/(자유도-2) 로서 항상 1보다 크다 ,
T분포는 자유도 n-1에 의존한다 (n은 표본의 크기)
모분산이 알려져 있으면 z분포 사용 (자유도 : n)
모분산이 알려져 있지 않으며 표본개수가 30보다 작으면 T분포 사용 (자유도: n-1)
음의왜도 = 꼬리가 왼쪽 = 최빈값은 오른쪽에 치우쳐져 있음
이때, ‘평균-중간값’이 마이너스 (-)임.
즉, 최빈값 > 중간값 > 평균
첨도가 0보다 크면 두꺼운 꼬리

P< 유의수준 = (임계치 바깥에 있다) = 귀무가설 기각
1종오류 (귀무가설이 참인데 기각)를 범할 확률을 유의수준이라 함
검정력 = 1- 2종오류 범할 확률 → 대립가설이 참인데 기각할 확률
다중선형회귀모형에서 전체 회귀식의 유의성 검정은 F분포, 개별 회귀계수의 유의성
검정은 T분포를 사용
공분산 Var(X,Y) = E(XY)-E(X)*E(Y)
X,Y가 독립이면 공분산과 상관계수는 반드시 0이 나오지만 공분산 상관계수가 0이라고
해서 반드시 독립인 것은 아니다
A와 B가 독립일 때 P(A/B) = P(A)

참고 자료

없음