뮤추얼펀드 및 서브프라임 조사

소개글

증권시장의이해 과목 레포트입니다

목차

I. 뮤추얼펀드
1. 뮤추얼펀드의 의의
2. 뮤추얼펀드의 기원
3. 뮤추얼펀드의 분류
4. 적립식 뮤추얼펀드
5. 뮤추얼펀드 투자시 유의사항

II. 서브프라임
1. 서브프라임이란 ?
2. 서브프라임 사태 발발
3. 서브프라임이 미치는 영향

III. 레포트를 마치며

본문내용

Ⅰ. 뮤추얼 펀드 (Mutual Fund)
1. 뮤추얼펀드의 의의
-뮤추얼펀드(Mutual Fund)는 간단히 말해 개별 투자자들의 돈을 모아서 펀드를 만들고 펀드매니저에게 주식투자를 맡기는 명목상의 주식회사를 말한다. 단어의 의미를 살펴보면 뮤추얼(Mutual)`이라는 단어에는 `공동목표`라는 뜻이 담겨 있고, `펀드(Fund)`는 `여러사람으로부터 모은 자금의 집합체 또는 뭉칫돈`이라는 뜻이 있다. 다수의 일반인이 자금을 모아 거대한 자금을 형성하여 뮤추얼펀드의 자본금으로 납입하여 운용회사에서 운용해주는 것이므로, 뮤추얼펀드에 투자하는 것은 뮤추얼펀드가 발행한 주식을 매입하는 것이 된다. 이 때, 투자가는 수익자인 동시에 주주가 되므로 투자자는 회사의 운영 및 투자정책에 의결권을 가진다. 뮤추얼펀드는 회사형태로 상장돼 있기 때문에 언제든지 주식을 매각할 수 있으며, 수익은 `배당`형태로 받게 된다. 자금은 운용회사에서 운용을 담당하고 자산보관회사에서 보관하며, 일반 사무수탁회사에서 뮤추얼펀드의 일반 운영을 담당한다.

2. 뮤추얼펀드의 기원
-근대적인 뮤추얼펀드는 19C유럽(특히 영국, 벨기에)에서 시작되었고, 현대적 의미의 뮤추얼펀드가 최초로 등장한 것은 1924년 3월에 미국에서 나타난 Massachusetts Investors Trust(매사추세츠 신탁투자기금) 설립 이후 미국에서 본격적으로 꽃을 피우게 되었다. 1940년 미국에서는 투자회사법(Investment Company Act)의 제정을 계기로 뮤추얼펀드가 본격적으로 성장하게 되었으며, 1970년대에 MMF 등의 다양한 상품의 개발 그리고 1990년대 주식시장의 활황과 더불어 뮤추얼펀드 산업의 획기적인 발전이 이루어졌다. 우리나라에서는 1998년 9월 `증권투자회사법`이 제정됨으로써 선진제도인 뮤추얼펀드의 설립근거가 마련되었다. 초기에는 폐쇄형만이 허용되다가, 2001년 2월 `미래에셋 인디펜던스 주식형 펀드`를 시작으로 개방형 뮤추얼펀드도 허용되었다.

참고 자료

증권시장의이해 l 백재승 저 l