삼성그룹 M&A Proposal

소개글

2018학년도 2학기에 기업재무론 과목을 수강하면서 작성한 보고서입니다.
삼성그룹의 그룹 차원에서 M&A 실행전략을 설정하고 실제적인 의사결정을 하는 과정으로 자료를 구성하였습니다. 발표자료로 시각자료 및 각종 리서치자료를 포함하였습니다.

목차

1. 삼성그룹의 전략 방향
1) 사업
2) 주요 기업 분석
3) 시장경쟁

2. 삼성그룹의 M&A 추진 방향
1) M&A 추진 필요성
2) 삼성그룹 내 M&A 추진 주체(회사)

3. M&A 대상기업 탐색 및 분석
1) M&A 대상기업
2) 사업영역
3) 기업가치

4. M&A 추진 시 시너지효과 분석
1) M&A 실행 시 시너지효과

5. M&A 실행전략
1) M&A 실행 절차 및 추진 일정
2) M&A 추진 방법
3) 주관사 선정
4) 자금조달방안
5) 합병가액 및 합병비율 결정
6) M&A 추진 시 제도·법·자원 등의 제약 사항과 해결 방안

본문내용

1. 사업
(1) 사업영역 분석
① 비금융
▪ 중공업∙건설 부문의 경기 불황 지속과 영업실적 저하로 전자부문의 비중이 압도적일 것으로 전망됨.
• 삼성그룹의 비금융 사업영역은 전자, 중공업∙건설, 기타 부문으로 구분됨.
• 전자부문은 2018년 기준 그룹 비금융 부문 주요 계열사 합산 매출의 90.63%, 영업이익의 91.2%를 차지함.
• 삼성전자(연결기준)는 비금융 부문 주요 계열사 영업이익의 94.36를 창출하고 있어 그룹 내 독보적인 위상을 보유함.
• 전자부문 계열사 대부분이 삼성전자에 대한 높은 실적의존도를 삼성전자의 경쟁 지위 및 영업실적 변동에 의해 영향을 받음.

▪ 삼성그룹의 비금융 사업영역 중 중공업∙건설 부문은 삼성물산, 삼성중공업, 삼성엔지니어링으로 구성됨.
• 삼성물산은 건설, 상사, 패션, 리조트, 바이오 등 다각화된 사업포트폴리오를 보유중임.
• 삼성중공업은 글로벌 경쟁지위 및 기술력 등을 기반으로 한 다 기간의 생산경험 및 기술개발 등을 바탕으로 고 부가가치 선박 및 해양플랜트 부문에서 우수한 생산역량을 보유중임.

참고 자료

그림1 : 금융감독원 전자공시시스템 비금융 계열사 연결재무제표기준영업(잠정)실적, 반기보고서(2018.06. 기준)
표1 : 금융감독원 전자공시시스템 비금융 계열사 각 연도 별 사업보고서(2012~2017년)
표2 :금융감독원 전자공시시스템 비금융 계열사 2018년 분기보고서(2018.09. 기준)
그림2 : KB증권 삼성그룹 분석보고서(2017)
그림3 : 삼성물산기업 홈페이지
그림4 : 삼성물산 쇼핑몰 SSF shop 홈페이지
그림5 : 삼성SDS 기업 홈페이지
그림6 : 삼성SDS 기업 홈페이지
그림7 : 삼성전자 기업 홈페이지
그림8 : 삼성전자 기업 홈페이지
그림9 : 에스원 기업 홈페이지
그림10 : 중앙일보(2017.07.05.)
그림11 : 삼성 디스플레이 기업 홈페이지
그림 12 : 삼성 디스플레이 기업 홈페이지
그림13 : Consumer in site(2018)
그림14 : 삼성전자 기업 홈페이지
그림15 : 스트래티지 애널리틱스(2018)
그림16 : 삼성전자 기업 홈페이지
그림17 : 금융감독원 금융통계정보시스템(2018.09.12.)
그림18 : 에스원 기업 홈페이지
그림19 : 에스원 기업 홈페이지
그림20 : SNE Resaerch(2018.06.)
그림21 : 삼성SDI 기업 홈페이지
그림22 : 에프엔가이드(2018.04.)
표3 : 금융감독원 전자공시스템 각 기업 사업보고서(2017), 누계 영업(잠정)실적(공정공시) 보고서(2018 3분기 누계)
그림23 : ISH Market(2018.01.)
그림24 : 삼성전자 기업 홈페이지
그림25 : 포털 이미지 검색
그림26 : 포털 이미지 검색
그림27 : 정보보호산업협회(2017)
그림28 : 프리도니아 리서치(2017)
그림29 : 정보보호산업협회(2017)
그림30 : Gartner(2018)
그림31 : 한국정보보호산업협회(2018)
그림32 : 포털 이미지 검색
그림33 : 포털 이미지 검색
그림34 : 포털 이미지 검색
그림35 : 작성 이미지
표4 : 삼성SDS 기업 홈페이지
그림36 : 코아 시스템
그림37 : 티시스
그림38 : Cyber Security Malaysia
그림39 : 삼성SDS 기업 홈페이지
그림40 : 삼성전자 기업 홈페이지
그림41 : 삼성SDS 기업 홈페이지
그림42 : 삼성SDS 기업 홈페이지
그림43 : 삼성SDS 기업 홈페이지
그림44 : 삼성SDS 기업 홈페이지
표5 : 금융감독원 전자공시시스템 각 연도 별 사업보고서(2015~2018년)
표6: 금융감독원 전자공시시스템 각 연도 별 사업보고서(2015~2018년)
표7 : 금융감독원 전자공시시스템 각 연도 별 사업보고서(2015~2018년)
표8 : 금융감독원 전자공시시스템 각 연도 별 사업보고서(2015~2018년)
그림45 : 금융감독원 전자공시시스템 각 연도 별 사업보고서(2015~2018년)
표9 : 금융감독원 전자공시시스템 각 연도 별 사업보고서(2015~2018년)
표10 : 금융감독원 전자공시시스템 각 연도 별 사업보고서(2015~2018년)
그림46 : 금융감독원 전자공시시스템 계열사 별 2018년 3분기 보고서
그림47 : 포털 이미지 검색
그림48 : 삼성SDS 기업 홈페이지
그림49 : 공정거래위원회 홈페이지
그림50 : 미래에셋대우 리서치센터
그림51 : 포털 이미지 검색
그림52 : 삼성SDS 기업 홈페이지
표11 : 다수의 법률사무소 홈페이지
표12 : 인베스트 조선(2017)
표13 : 다수의 법률사무소 홈페이지
표14 : 금융감독원 전자공시시스템 각 기업 분기보고서(2018.09.)
표15 : 작성 차트
표16 : 자본시장법 시행령
표17 : 자본시장법 시행령
표18 : 작성 차트
표19 : 한화투자증권 삼성SDS 기업분석보고서(2018)