KIKO와 블랙숄즈모형

목차

01 옵션
02 블랙숄즈모형 (1)
03 블랙숄즈모형 (2)
04 사례연구

본문내용

1. 주식, 채권, 주가지수 등 특정 자산을 장래의 일정 시점에 미리 정한 가격으로 사거나 팔 수 있는 권리.
2. 헤지(hedge)의 목적으로 도입 콜옵션은 가격상승, 풋옵션은 가격하락에 따른 위험을 사전에 없애는 효과.
1. 기초자산의 현재가격(시장가격)
2. 옵션의 행사가격
3. 옵션 만기일까지의 기간(잔존기간)
4. 기초자산 가격의 분산(기초자산 변동성)
5. 무위험이자율

<중 략>

객관적으로 입증가능한 자료로 도출- 변동성, 옵션의 권리행사 가격, 만기까지의 기간, 무위험자산의 금리 등, 입수하기 쉬운 다섯 가지 종류의 데이터로부터 옵션이론을 도출

상대적으로 간편한 모형- 어려워보이지만 수학적으로는 쉬운 모형

참고 자료

없음