VC(벤처캐피탈) 개념, 투자 방법, 용어 등 입문 초기 필수 참고 자료

소개글

안녕하세요.
본 글은 VC 현직에 있으면서 작성한 내용으로 창투사, 신기사, LLC에 첫 입문하시는 분들께서 참고하시면 매우 좋은 자료입니다.
외부에 잘 알려지지 않아 학습에 어려움을 겪고 계신 모든 분들께서 입문 초기에 천천히 보시면 어느정도 업계 적응에 도움이 되리라 생각합니다.

목차

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본문내용

VC 개요
기술경쟁력은 있으나 자본과 경영능력이 부족한 설립초기 기업에 투자하고, 설립초기부터 자본과 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공함으로써 투자기업을 육성한 후 다양한 방법으로 투자금을 회수하는 금융방식 또는 투자기관

운용자산 지분법 손실 개념
Ex1) 펀드 결성액 100억, 당사(GP) 출자액 10억원인 경우 → 지분 10%
※ 펀드 지출비용 등에 따른 손실을 지분 10%만큼 인식

Ex2) A회사가 B회사 지분 50%를 100만원에 인수했는데, B회사의 시가총액(발행 주식 수 * 주가)이 1억원이 되었을 경우, B 회사의 시장가치 5,000만원이 A회사의 자산으로 되면서 이익이 발생한다. 지분법평가이익은 5,000만원에서 100만원을 뺀 4,900만원이다.

공정가치 평가에 따른 회계상 손실 개념
Ex) 펀드 결성액 100억, 당사(GP) 출자액이 10억인 경우 → 지분 10%
※투자한 기업의 평가가치가 하락한 경우, 지분만큼 회계상 손실로 인식

펀드 구성원
○ 총원 49인 이하
- GP(운용사) : 펀드를 운용하는 구성원(무한책임사원)
▷ 관리보수(펀드 조합규약에 의거하여 보편적으로 펀드 결성금액의 약 2%에 해당하는 금액을 매년 초 또는 말에 수령
▷ 성과보수 : 펀드 청산 또는 조합원 간 합의에 의해 펀드 금액을 배분할 경우, 투자원금을 LP에게 모두 돌려주고 남은 돈에서 GP에게 지급하는 수수료(내부수익률이 기준수익률을 초과하는 경우, 통상적으로 초과수익의 20% 이내 지급)
*내부수익률이 기준수익률을 초과하지 못하는 경우, 조합원들에게 기준수익률에 해당하는 금액을 분배 후 투자수익의 잔여분을 성과보수로 지급

참고 자료

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