금융투자 과정과 유의사항, 증권의 종류와 파생상품 구분 기준 등

소개글

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목차

1. ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오. (10점)
2. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 ① 증권의 6가지 종류와 예를 설명하고, ② 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오. (10점)
3. ① 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. (10점)
4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)
5. 시장위험과 고유위험의 ① 개념, ② 예, ③ 분산투자로 인한 효과를 설명하시오. (10점)
6. 효율적 시장가설에 대해 ① 개념과, ② 세가지 유형별 효율성을 설명하시오. (10점)
7. ① 기본적 파생상품 세가지와, ②파생상품의 기능을 설명하시오. (10점)

참고문헌

본문내용

① 금융투자의 과정 : 금융투자의 과정은 다섯 가지 단계로 진행된다. 투자를 설정하고, 가치를 분석하여 평가한 후에 포트폴리오를 구성하는 것이 첫 번째 단계고, 그 이후에 포트폴리오를 수정하여 성과측정의 단계로 진행되게 된다.
첫 째, 투자목표를 설정할 때는 투자자가 감당가능한 리스크의 한계를 정하고 목표 수익률을 미리 정하여 투자할 수 있는 자산금액을 설정한다. 그와 동시에 투자기간이나 과세 등을 함께 고려하여야 한다.
둘 째, 내재가치를 분석하고 평가해야 한다. 이 때 소극적으로 시장위험이 요구하는 정도만큼만 수익률을 달성할지, 적극적으로 시장위험에 상응하는 수익률을 초과하는 수익을 얻을 것인지 결정하여야 한다.
셋 째, 포트폴리오를 구성한다. 내재가치평가를 바탕으로 한 포트폴리오로 어디에 투자할 자산의 종류와 금액을 설정한다.
넷 째, 포트폴리오를 수정한다. 포트폴리오를 작성한 지 시간이 오래 지났거나 새로운 사실을 발견했을 때 포트폴리오를 재구성하여 정보를 보충해나간다.
다섯 째, 성과를 측정한다. 포트폴리오의 수익률이 적당한 위험수준에서 얼마나 달성되었는지 평가한다.
② 투자 유의 사항 : 금융투자를 함에 있어 원금손실의 위험성이 있으므로 투자자는 자신이 스스로 판단하여 투자하는 자기책임의 원칙을 잊지 말아야한다. 금융투자상품은 투자에 따라 성과가 투자자에게 직접적으로 귀속되기 때문에 다른 금융상품에 비하여 높은 수익을 기대할 수 있다는 장점이 있긴 하지만 원금손실의 가능성이 있기에 그 점들을 고려하여 투자에 필요한 정보를 잘 정리해 활용해야 한다. 금융투자회사의 도움을 받을 수도 있으나 자신이 무엇을 원하는지 제대로 파악한 후에 결정하여야 한다. 원금 초과 손실이 가능한 파생상품같은 경우에는 투자에 유의하여야 한다.

참고 자료

최혁, 김종오, 이우백, 정재만 공저(2018). 금융투자의 이해