레스트 휘트사(Lester Witte & Co.)를 대상으로 인적자원의 가치를 기득실현가능가치 (expected realizable value)로 측정하고자 연구하였다.{ Eric G.Flamholtz ... 그러나 자산화 되어진 것은 영구의 자산으로서 계상하여 두는 것이 아니라, 어떠한 이유에 의하여 비용화 되지 않으면 아니 된다.{ S.E.Peterson,Loc. Cit. ... )및 파일(William C.Pyle)의 노력을 얻어 배리(R.G.Barru)사에 인적자원회계 시스템 을 처음으로 도입시켜 보았다.