CAPM의 기본가정은 투자자들은 위험회피형이며, 평균-분산 선택 기준에 의해서 포트폴리오를 선택한다는 것과 모든 투자자는 단일의 투자기간을 가지며 미래 증권수익률의 확률분포에 대하여 ... CAPM에 따르면 균형 하에서 개별자산의 기대수익률이 그 자산의 체계적 위험의 지표인 베타계수와 선형적 관계를 가지고 있고 이를 식으로 나타내면 자산의 기대수익률은 무위험이자율에 위험프리미엄을
CAPM에 의하면 개별 자산(증권)의 기대수익률은 무위험자산(증권)의 수익률에 시장 위험프리미엄을 부가한 것과 동일하다. '- 진위여부: X '- 이유: SML(증권시장선)에서 도출되는 ... 코스피200 또는 S&P 500 종목들을 반영하는 인덱스(지수) 펀드는 베타가 0에 가까울 것이다. '- 진위여부: X '- 이유:"CAPM의 한계점을 지적한 ""롤스의 비판"" 의 ... "CAPM 하에서 투자자는 개별 투자안의 ""기대수익률""과 ""표준편차(위험)"" 만으로 투자의사결정을 수행하므로 개별 위험자산들로 분산 투자하여" 효율적인 포트폴리오를 구성한 것이
둘째, 설사 국내시장이 가장 빠르게 성장하고 국내시장에서의 금융상품이 전 세계에주는 것이 국제 CAPM이다. ... 국제분산투자를 하는 경우 환율변동에 따른 위험을 반드시 고려해야 하므로, 국제 CAPM에서는 균형상태의 기대수익률 과는 달리 무위험 이자율에 시장위험프리미엄과 통화위험프리미엄을 더한
증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오. (10점) 3. ① 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. (10점) 4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM ... 위험중립형 투자자들은 각각의 투자안들을 무차별적으로 평가한다. 4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오.