A+ OOO 교수의 리스크관리 연습문제 3장 해설

소개글

위험관리론 수업시간에 과제입니다.
연습문제 해설입니다.

목차

없음

본문내용

객관식
1. ③ 헤징은 손실분포의 평균값은 물론 분산을 감소시킨다.
헤징에는 반드시 비용이 따른다. 그 이유로 헤징 이전의 분포에서 헤징 이후의 분포로 바뀌게 되면, 기대이익과 동시에 기대 손실이 줄어들기 때문이다. 평균값은 변하지 않고 분산이 감소한다.
2. ③ 녹인은 콜에 대해서, 녹아웃은 풋에 대해서 발생하는 구조이다.
키코 상품은 기업입장에서 콜을 2계약 매도하고, 풋을 1계약 매수하는 상품이다. 하지만 기업입장에서 굉장히 제한적으로 헤지가 되고, 대부분의 구간에서는 헤지가 안 되는 상품이다.

참고 자료

리스크관리/오세경/한경사/2015