VaR VS 전통적 리스크 관리 1) 각 위험 요인에 기인한 개별 민감도로 Total 위험 산출 기존 리스크 관리 기법으로는 개별위험요인에 기인하여 추정되는 민감도 ( beta, DELTA ... 이에 회계상으로 만기갭과 듀레이션갭을 조정하여 위험을 관리하는 기법이다. ... 하지만 FRM 내에서는 채권 VaR 산출시 만기수익률 r이 일정하다 가정한다 정액
Quantitative Analysis 1. The time value of money asset: short term treasury bond normal: real - expected inflation annuities : equal CF at equal inter..
또한 매니저가 성과를 위해 과도 flag표시되어야 함, 새로운 or 잠정 매니저의 엄격한 관리, gross to net position ratio가 높으면 비체결계약에 대한 조사 필요 ... Sumitomo case의 결론: 하마나카같은 operation risk 관리 철저, trader에게 권력 x Metallgesellschaft(MGRM) case의 전개: price ... risk는 사업위험으로, 주로 income statement에 나오는, 매출, 이익, 경쟁에 관련한 위험임. strategic risk는 신사업위험 혹은 전략변경시 오는 위험 등을
결합위험이 작다. ... 사용되는 위험척도인 (: not correlation. ... 그냥 기호)가 coherent 하기 위한 4가지 조건) 1. monotonicity: 리턴이 큰 결과값으로 측정할수록, 덜 위험하게 나와야 한다. 2. subadditivity: 개별위험보다
75. Cyber Risk, Market Failures and Financial Stability Cybersecurity Reasons that fail to provide the socially optimal level of cybersecurity Informa..
I. Introduction & Basic concepts 16, 17, 18 16. The Credit Decision Credit Risk Causes Default on a financial obligation. An increased probability of ..
Banks 기능과 고객에 따라 은행 분류· Commercial banks : take deposits and make loan. retail banks, whole banks.· Investment banks : assist in raising capital 일반기업,..
대한 설명 의무 및 교부 고객 및 금융투자상품의 분류 투자권유의 적합성 확보 부당권유금지 및 정보미제공고객에 대한 금지행위 투자권유대행인과의 위탁계약체결 투자매매회사 및 투자중개회사의 ... 자산보유자: 유동화대상 자산을 보유한 기관으로 실질적인 자산유동화의 수혜자 자산관리자: 기초자산과 그로부터 발생하는 현금흐름의 관리와 보수를 책임지는 기관 유동화전문회사: 유동화증권 ... 경감시키는 업무 당담 상대적으로 낮은 비용의 자금조달 가능 유동화를 통한 자산의 부외효과로 자기자본관리를 강화 높은 신용도를 지닌 증권에 대한 투자기회 확대 동급의 신용도를 지닌
금리리스크 리스크노출 리스크관리기법 금리상승 리스크 변동금리부채 장래의 자금조달(채권발행계획) 채권 포트폴리오 보유 등 고정금리 자산 캡 매수(수비적) 캡 매수+플로어 매도(공격적 ... 회피적인 투자자는 단기채와 장기채의 기대수익률이 비플로어의 금리를 잘 조합하면 무비용 칼라를 구성할 수 있음 캡과 플로어의 행사금리가 동일한 칼라는 금리스왑과 동일 금리 리스크관리 ... 이항모형은 시장에서 무위험 차익거래가 존재하지 않는다고 가정한다 이항모형에서 옵션가격은 주식가격의 상승 또는 하락과 독립적으로 결정된다.
62. Factor Theory Factors That Impact Asset Prices Factor theory Factor risks represent exposures to bad times, where these exposures are rewarded wit..
- Integrated Risk Management (IRM)- 38, 39, 48, 49 38. Enterprise Risk Management: Theory and Practice Creating value with ERM Enterprise risk managem..
상쇄된다 지급금액상계 : 동일한 날에 동일 화폐단, 기술적 변화 유동성 외환보유고 뿐만 아니라 다른 국가의 중앙은행, IMF와 같은 국제기구에 대한 접근의 용의성을 의미 국가신용위험관리 ... 채무불이행위험: 상대방이 채무를 이행하지 않을 가능성 시장위험: 채무불이행시 기대되는 재무적 손실 회수율위험: 회수율의 불확실성을 의미 신용등급 하락위험: 신용등급이 하락하여 채무불이행할 ... 금리스왑에서 교환되는 현금흐름은 고정금리와 변동금리의 차이이지만 대출에서는 금리의 수준에 의해 현금흐름이 결정된다 대출의 경우 채무불이행은 차입자가 재무적 곤경에 처하여 계약을 이행할
