[선물환제도]우리나라의 선물환에 대해서

소개글

선물환제도와
우리나라 선물환에 관련된 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 본론
1. 환율과 외환시장
2. 선물환거래의 의의
3. 선물환거래의 구분
(1) 표준일물 거래
(2) 비표준일물 거래
(3) Time Option Forward
(4) Forward Outright와 Forward Swap
4. 선물환거래의 동기
(1) 환위험과 선물환거래
(2) 외환포지션과 환위험
(3) 헤징(Hedging)
5. 선물환율 결정과정
(1) 선물환율의 결정
(2) 선물환율 산출
(3) 선물환율 고시 방법 시의 가정
(4) Forward Margin 계산공식
(5) Forward Margin의 계산공식
(6) 선물환율 거래 전략
(7) 이익과 비용
(8) USD/KRW 선물환율 결정
6. NDF(Non-Deliverable Forward): 장외시장
7. 우리나라의 선물환 제도

Ⅲ. 결론

Ⅳ. 참고문헌

본문내용

오늘날 세계경제는 국제거시경제 측면과 국제금융시장 측면에서 더욱 좁아지며, 각국 경제가 개방화, 국제화되고 금융시장의 범세계화(Globalization)현상이 급속히 진행되어가고 있다.
이러한 가운데 지난 97년 말 발생했던 외환위기 이후 원화환율의 변동성이 크게 증대되면서 기업들이 대외거래에서 직면하게되는 환위험이 크게 커졌다. 환율의 변동성을 측정하는 방법으로 흔히 사용되는 전일대비 변화율(절대치)의 표준편차가 원/달러 환율의 경우 99년 1～4월 중 0..4% 수준으로 97년 4/4분기의 4.2%에 비교하면 크게 낮아졌으나 0.175에 불과했던 위환위기이전(90년 3월～97년 9월)에 비하면 크게 높아졌다. 이는 엔화환율의 변동성에 비해서는 낮으나 유로화나 파운드화보다는 높은 수준이다. 향후에도 외환자유화, 자본자유화의 가속에 따른 빈번한 자본유출입으로 원화환율의 변동성이 커질 것이다. 따라서 환율변화에 따라 발생되는 환차손익이 기업 수익에 미치는 영향력이 커지고 있는 추세이다.
한국은행의 기업경영분석에 따르면, 수출기업의 외환차익과 외화차손이 전체 매출액에서 차지하는 비중이 지난 90년 각각 0.5%, 0.6%에서 이후 큰 변화가 없다가 97년에는 각각 4.1%로 높아진 것으로 나타나고 있다 더욱이 손익계산서상에 나타나는 외환차손익 외에 환율변화에 따라 매출액이 달라지는 효과도 있음을 감안한다면 환율변화가 전체 기업수익에 미치는 효과는 훨씬 커진 것으로 볼 수 있을 것이다. 환율변동성 증대로 효과적인 환위험관리가 기업 수익성 확보에 중요한 요소로 부각되고 있으나 아직까지 국내 기업의 환위험 관리 현황은 초보적인 수준에 머무르고 있어 체계적인 환위험 관리방안의 마련이 시급한 상황이다.

참고 자료

없음