포트폴리오 이론

목차

1. 포트폴리오
2. 무위험 자산
3. 최적 포트폴리오 선택
4. CAPM(자본자산가격결정모형)
5. CAPM 결과

본문내용

◆ 포트폴리오

현금화와 관련한 유동성과 원금의 침식성에 관한 안전성 그리고 예상소득과 관련한 수익성을 고려하여 일반적으로 주식투자에서 여러 종목에 분산 투자함으로써, 한곳에 투자할 경우 생길 수 있는 위험을 피하고투자 수익을 극대화하기 위한 방법

◆ 무위험 자산

미래의 현금 흐름에 불확실성이 없는, 즉 확실한 투자 수익을 얻을 수 있는 자산
재정증권, 91일 만기의 통화안정증권, 양도성 예금증서(CD), 정기예금 등

▶최적 포트폴리오 선택

시장의 증권들의 수익분포의 특성 파악
최적위험자산 포트폴리오 구성
투자자금을 무위험자산과 최적위험자산 포트폴리오를 구성

최적의 포트폴리오 선택 (토비의 분비이론)

참고 자료

없음