유동성 위험관리, 세계금융위기, 국내외 사례분석-리먼브라더스사태, 저축은행

목차

01 유동성과 유동성 위험의 정의
02 국외 - 리먼브라더스 사태
03 - 유럽 재정위기
04 - 일본 잃어버린 10년
05 국내 - 저축은행 사태
06 - 사례동양, 동부그룹의 몰락
07 유동성 위험 관리 전략
08 유동성 위험관리의 중요성과 한계

본문내용

<유동성(Liquidity)>
기업·금융기관 등 경제주체가 갖고 있는 자산을 현금으로 바꿀 수 있는 능력

<유동성 위험(Liquidity Risk)>
거래 일방이 일시적인 자금부족으로 인해 정해진 결제시점에서 결제의무를 이행하지 못함으로써 거래 상대방의 자금조달계획 등에 악영향을 미치게 되는 위험

<유동성 거래 위험(liquidity trading risk) >
거래량 부족 또는 시장 붕괴 등에 따른 시장가격 하락으로 금융회사
보유자산의 현금화 과정에서 손실이 발생할 위험, 시장 유동성 리스크(market trading risk)

<유동성 조달 위험(liquidity funding risk) >
금융회사가 필요로 하는 자금을 조달하지 못할, 즉 금융회사가 현재 또는 미래의 지급의무를 이행하지 못할 위험

리먼 브라더스(Lehman Brothers)

-2007년 미국발 글로벌 금융위기의 시작점이 된 투자은행
-투자은행 순위 4위 (골드만삭스, 모건스탠리, 메릴린치에 이어)
-부동산 가격 급락에 따른 서브프라임 모기지 부실 사태로 파산
-연방법원에 파산을 신청했을 때 회사의 부채는 6130억 달러로 역사상 최대 규모의 기업 파산

01 리먼 브라더스 파산의 원인

리먼 브라더스 파산의 직접적인 원인으로는 서브프라임 모기지가 가장 큰 원인
모기지(Mortgage)는 담보대출을 의미, 서브프라임 모기지는 질이 낮은 담보대출을 의미

2007년 당시, 미국은 역사적으로 유래가 없을 정도로 낮은 저금리를 고수 (1%대)  금융기관들은 거의 비용을 지불하지 않고 돈을 빌릴 수 있었음
풍부해진 유동성을 활용하여 여러 부분에 투자 (주택담보대출)

일반적인 주택담보대출은 주택이라는 담보가 있기에 큰 위험이 없음
그러나 금융기관들은 등급이 낮은 대출자에게도 대출해주기 시작
(심지어 이미 대출이 있어도 주택가의 잔여분까지 인정해주고 추가 대출해줌)

참고 자료

없음