경제통계학 (세계 경제의 상호연관성과 서브프라임 모기지 사태에 대한 탐구 - SAS를 이용한 회귀분석)

목차

1. 서론
2. 선행연구
3. 연구의 설계
4. 실증 연구
5. 결론
6. 부록

본문내용

1. 서론
G20 정상회의가 서울에서 열렸다. 재무장관 회의였던 G20은 ‘서브프라임 모기지 사태’로 인한 세계 경제위기를 힘을 모아 극복하기 위해 정상회의로 격상되었다. 지금까지 G20 에서는 금융시장 개혁, 보호무역주의 저지, 재정지출 확대 등 세계경제위기를 극복하기 위해 힘써왔다. 서울 G20 정상회의에서도 이러한 노력은 계속되었다. 전 세계를 암흑으로 몰아넣은 ‘서브프라임 모기지 사태’는 도대체 무엇인가?
서브프라임 모기지는 신용등급이 낮은 저소득층을 대상으로 주택자금을 빌려주는 미국의 주택담보대출상품, 우리말로 ‘비우량주택담보대출’이다. 리만 브라더스를 비롯한 많은 미국 금융회사는 더 많은 이익을 얻기 위해 기존 프라임 등급에서 서브프라임 등급까지 대출을 해주었다. 이로 인해 채무불이행율이 높아져 금융회사가 파산까지 이르게 되었다. 서브프라임 모기지에는 한국, 중국, 일본 등 전 세계 많은 국가들이 투자를 한 상태였다. 미국 금융회사가 무너지면서 서브프라임에 투자한 국가들 역시 막대한 타격을 입었는데 이것이 바로 ‘서브프라임 모기지 사태‘이다.

<중 략>

회귀분석결과 P-value 는 0.05보다 작고 T-value 는 1.98보다 크다. 다우존스지수와 코스피지수는 상관관계가 있다는 것이다. 서브프라임 모기지 사태로 미국 경제 상황이 악화되자 그 여파로 한국 경제가 큰 피해를 입었다.
피해의 정도는 위와 같다. 서브프라임 모기지 사태 전 코스피지수 성장률의 평균은 0.016이였다. 그러나 서브프라임 모기지 사태 후 코스피지수 성장률의 평균은 -0.04까지 떨어졌다. 성장률의 평균으로 비교해서 작아 보인다. 그러나 2007년 10월 코스피지수는 2064.85 포인트였고 2009년 02월 코스피지수는 1063.03 포인트였다. 서브프라임 모기지 사태로 코스피지수가 반 토막이 난 것이다. 따라서 서브프라임 모기지 사태는 한국경제에 커다란 타격을 주었다고 볼 수 있다.

참고 자료

KiSeok Lee, [Economic Statistics with SAS Applications] (KHU press, 2004)
Kiseok Lee, [Lecture Note] (Econometrics Class, 2010)
Thomson Reuters Datastream
곽수종 [서브프라임 모기지 사태 이후 미국 경제 전망] (삼성경제연구원, 2008)
유정석 [서브프라임 파장과 세계경제불안] (삼성경제연구원, 2008)
임정현 [미국 서브프라임 사태를 분석을 통한 국내 정책적 시사점 연구] (연세대학교 석사학위 논문, 2008)
naver 용어사전 [서브프라임 모기지]
http://www.seoulsummit.kr/
http://www.federalreserve.gov/default.htm
http://kr.finance.yahoo.com/