[도산리스크][도산위험][도산][신용리스크][신용]도산리스크(도산위험)의 개념, 도산리스크(도산위험)의 동향, 도산리스크(도산위험)의 관리방법, 도산리스크(도산위험)의 전망 분석

목차

Ⅰ. 개요

Ⅱ. 도산리스크(도산위험)의 개념

Ⅲ. 도산리스크(도산위험)의 동향

Ⅳ. 도산리스크(도산위험)의 관리방법

Ⅴ. 도산리스크(도산위험)의 전망

참고문헌

본문내용

Ⅰ. 개요

한국은행은 금융기관이 기업신용평가시 활용할 수 있는 자료로 판별분석에 의한 기업평가방법을 개발, 제시하였다. 부도나 적색 또는 관리기업으로 지정된 21개 기업을 부실기업군 표본으로 하고 우량기업 22개를 표본으로 선정하였다. 86개의 재무비율 중 우량기업군의 평균과 도산기업군의 평균이 비교적 크게 차이가 나는 것을 프로파일 분석을 통하여 20개 비율을 선택하였다. 다중판별분석을 실시하여 양기업군을 가장 잘 판별할 수 있는 7개 재무비율에 대한 계수를 결정하고 판별함수를 도출하였다. 검증결과 84%의 예측력을 나타내었으며, 특히 사용표본을 그대로 적용한 예측력은 97.7%로 높은 예측력을 보여 주었다.
전춘옥(1984)은 쌍대표본추출방식에 의해 29개씩의 부실기업과 정상기업을 표본으로 하고 예측변수로는 34개 재무비율을 선정했다. 판별모형의 도출은 주성분분석법을 이용했으며 이 모형에 투입된 주성분은 모든 재무비율을 유동성, 안정성, 수익성, 활동성으로 규정할 수 있는 4개로 매년 추출하였다. 연구결과 부실예측모형의 예측력이 부실 1년 전에는 94.8%로 높게 나타났으나 부실 2,3년 전에는 각각 77.6%와 75.9%로 예측력은 부실시점에 가까워질수록 높게 나타났다.

<중 략>

대기업의 재무 관련 문제가 급속하게 증가하는 가운데 많은 기업들이 도산함에 따라 은행의 경영실적이 악화되고 있는데 이 사실을 은행 업무보고서(Bank Call Report)를 통해서도 확인할 수 있다.
상업 및 산업 대출자산의 손실률(charge-offs rate)이 소형 상업은행보다 대형 상업은행이 낮은 수준을 유지하였으나 이후 대형은행의 상업 및 산업 대출자산에 대한 손실률이 급속하게 높아짐에 따라 대형은행의 손실률이 소형은행의 손실률을 크게 상회하였다.
소형은행의 손실률은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하였으나 최근 들어 미약하나마 상승 추세를 보이고 있다.

참고 자료

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김영민(2009) - 기업의 도산위험 예측 및 도산위험과 주가수익률의 관계에 대한 연구, 서울대학교
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