외환실무및딜링

소개글

외환실무 및 딜링

목차

Ⅰ. 서론
Ⅱ. 대내적 기법
Ⅲ. 대외적 기법
Ⅳ. 결론

본문내용

Ⅰ. 서론
환위험 관리 : 환위험 인식, 다양한 관리기법으로 환차손 최소화, 환차익 극대화 하려는 노력
전제조건 : 효율적인 환위험 관리위해 합리적 체계적 관리과정 필요
효율적인 관리기법
- 일반적으로 내부 관리기법과 외부관리기법으로 구분
- 내부적 기법 : 외부적인 금융상품을 이용하지 않고 기업
자체적으로 해결하는 방안
- 외부적 기법 : 위험 헤지하기 위해 기업외부의 외환시장 또는 금융시장을 활용하는 방법
우선적으로 내부적 기법 이용 → 잔여 환노출은 외부적 기법 이용

Ⅱ. 대내적 기법
매칭(matching)
- 매칭은 외화자금의 흐름, 즉 자금의 유입과 지급을 통화별, 만기별로 일치시킴으로써 외화자금흐름의 불일치에서 발생할 수 있는 환차손 위험을 원칙적으로 제거하는 환리스크 기법.
매칭방법
- 통화별로 자금의 수입과 지출을 일치시키는 자연매칭.
- 동일 통화 대신에 환율변동추세가 유사한 여타통화의 현금수지와 일치시키는 평행적매칭.
<한계>
- 금액과 통화 수급 시기를 일치시키기 매우 어려움.
- 외화수급의 시차가 크면 외화보유에 따른 자금 부동화 우려.
- 수출과 수입이 공존하지 않으면 활용할 수 없음.

<중 략>

Ⅲ. 대외적 기법

2001년 6월 10일 S화학은 미국의 수입업자와 2백만$ 수출계약을 하면서 3개월이내 선적조건이므로 약 3개월 후 네고가 예상, S화학은 향후 환율하락을 우려하여 선물환거래를 이용 외환리스크 헤지.
( 현재환율 1300원/$
3개월만기 선물환율 : 1305원/US $)
- 선물환계약시기: 수출계약과 동시에
선물환계약 사례

Ⅲ. 대외적 기법

2001년 6월 10일 S화학은 미국의 수입업자와 2백만$ 수출계약을 하면서 3개월이내 선적조건이므로 약 3개월 후 네고가 예상, S화학은 향후 환율하락을 우려하여 선물환거래를 이용 외환리스크 헤지.
( 현재환율 1300원/$
3개월만기 선물환율 : 1305원/US $)
- 선물환계약시기: 수출계약과 동시에
선물환계약 사례

`계약종류: 일정기간 인도방식(2001년 9월 1일 ~9월 30일)
`계약금액: 수출계약액 200만$ 혹은 일부금액
`계약이행: 9월 1일 ~9월 30일사이에 네고당일 현물환율이 1350원이라 하더라고 1305원으로 달러를 매도해야하고 혹은 1200원이라 하더라고 1305원으로 매도.
즉 원/달러 환율의 변화와 관계없이 원화의 유입규모가 확정.

참고 자료

없음