스왑금융

소개글

스왑금융의 의의, 스왑금융을 하는 이유, 거래형태, 사례분석 등이 요약되어 있다.

목차

1. 스왑금융거래의 의의
2. 스왑금융거래를 하는 이유
3. 스왑금융의 거래형태
① 금리스왑(Interest rate swap)
② 베이시스 레이트 스왑(Basis rate swap)
③ 통화스왑(Currency swap)
4. 문제풀이
① Mobira사의 저렴한 자금조달을 위한 스왑협상

본문내용

1. 스왑금융거래의 의의
스왑이란 용어는 교환하다는 의미를 가지고 있어 스왑거래는 두 당사자가 각기 지니고 있는 미래의 서로 다른 현금흐름을 일정기간동안 서로교환하기로 계약하는 거래입니다.
거래당사자가 각자의 자신에게 비교우위에 있는 상품을 상대방과 교환함으로써 서로의 효용을 극대화하는 거래방식은 아주 오래전부터 존재해왔지만 이러한 거래방식이 금융상품에 적용되기 시작한 것은 1980년에 들어서부터라고 합니다.
금리스왑거래는 고정금리시장과 변동금리시장을 연결하여 주며 통화스왑거래는 장기적 외환거래를 가능하게 해줍니다.
2. 스왑금융거래를 하는 이유
스왑거래를 하는 이유는 다른 파생상품을




3. 스왑금융의 거래형태
금리스왑(Interest rate swap)
고정금리 차입을 변동금리로 교환하거나 변동금리 차입을 고정금리로 교환하는 거래를 말합니다. 전형적인 금리 스왑의 구조를 살펴보면 조만간 금리가 상승할 것이 예상되는 경우 은행에서 변동금리로 100억원을 빌린 기업 A는 그대로 두면 이자지급액이 늘어나게 됩니다. 따라서 변동금리 (통상 런던 은행 간 거래금리 = LIBOR를 이용)를 받고 고정금리(예를 들면 4%)를 지급하는 스왑거래를 구성합니다.
이에 따라 은행으로부터 빌린 자금에 대한 변동금리 이자지급액을 스왑의 변동금리 이자수입으로 상쇄시켜 은행에서 빌린 원금과

참고 자료

없음