포트폴리오 이론

소개글

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목차

1.포트폴리오의 정의

2.포트폴리오의 기대수익률

3.포트폴리오의 구성
(1)공분산
(2)상관계수
(3)포트폴리오의 분산과 표준편차 계산

4.포트폴리오 위험과 기대수익률과의 관계

5.효율적 포트폴리오와 포트폴리오의 선택

6. 포트폴리오 이론의 중요성과 한계

본문내용

1.포트폴리오의 정의
불확실성 하에서의 투자 결정 변수로써 위험도 고려하게 되는 데 위험을 줄이기 위해 투자자금을 여러 자산 즉, 주식, 채권, 부동산, 예금 등에 나누어 투자하게 되는데, 이와 같이 하나의 자산에 투자하지 않고 둘 이상의 자산에 분산 투자할 경우의 그 투자대상을 포트폴리오라 한다.
따라서 포트폴리오란 넓은 의미로는 둘 이상 자산의 결합을 의미하며, 좁은 의미로는 증권시장에서 거래되는 주식, 회사채, 등 금융자산의 조합을 의미한다.
투자자들이 이와 같이 포트폴리오를 구성하여 투자하는 이유는 여러 자산 또는 여러 주식에 분산 투자함으로써 투자수익을 희생시키지 않으면서 위험을 줄일 수 있기 때문이다.

참고 자료

없음