Value at Risk
- 최초 등록일
- 2009.04.09
- 최종 저작일
- 2009.04
- 22페이지/ MS 파워포인트
- 가격 4,000원
소개글
Value at Risk
목차
What is the VaR ?
Expected Shortfall
Properties of Risk Measures
Choice of Parameters for VaR
Marginal VaR, Incremental VaR, Component VaR
Back Testing
Stress Testing
본문내용
정의 : 정상적인 시장(normal market) 여건 하에서 주어진 신뢰수준(confidence level)
으로 어떤 개별포지션 또는 포트폴리오 포지션의 목표(보유)기간(target period)
동안에 발생 가능한 최대손실금액(maximum loss)
장점 : ▪ 포트폴리오의 모든 위험을 집계하여 하나의 숫자로 나타내므로 해석하기 편리하다.
▪ 개별 또는 포트폴리오 단위로 위험금액의 계산이 용이하다.
단점 : ▪ 적용하는 모형, 가정에 따라 결과값에 상당한 차이가 존재할 수 있다.
▪ 상호 의존성에 대한 명확한 정보를 제공하지 못한다. => CoVaR
참고 자료
Risk management and institution / hull