[투자론]포트폴리오이론과 분산효과

소개글

교과교재연구 및 이론시간에 포트폴리오의 이론에 대하여 수업했던 내용을 유인물형식으로 작성했습니다. 많은 도움되시길 바랍니다.

목차

1. 수익률과 위험
2. 포트폴리오 이론

본문내용

(요점정리)
1. 유가증권이나 투자안의 위험은 해당증권이나 자산이 발생시키는 수익률의 변동성으로 정의된다. 국채와 같이 주변상황이 어떠한 식으로 변한다고 해도 수익률이 일정하다면, 그러한 자산은 위험이 전혀 없다고 말한다. 그러나 주변상황이 바뀔 때 수익률도 여러 가지로 변하게 되면, 그 자산은 위험하다고 한다.
2. 두 종목 이상으로 구성되는 포트폴리오의 기대수익률은 개별종목의 기대수익률을 가중 평균한 것과 같다.
3. 포트폴리오의 위험은 포트폴리오에 포함되는 개별종목이 가지고 있는 위험뿐만 아니라, 개별증권 수익률간의 상관계수의 함수이기도하다.

참고 자료

없음