[경영] 은행의 이자율위험 관리 전략

소개글

많은 자료로 노력하여 만든것입니다.
좋은 참고 되시기 바랍니다.

목차

1. 이자율위험 관리의 배경
2. 이자율위험의 구성과 영향
3. 이자율위험(Interest-rate risk)의 관리
4. 갭분석과 듀레이션분석을 통한 이자율위험의 분석
1) 갭분석
2) 듀레이션분석
5. 갭분석과 듀레이션분석을 통한 이자율위험의 관리
6. 위험의 관리 절차

본문내용

1. 이자율위험 관리의 배경

금융의 시각에서 위험이란 기대수익률의 변동으로 인해 손실이 발생하는 것이다. 따라서 다양한 금융서비스를 제공하는 과정에서 많은 자금이동과 자금의 가격변동에 노출되어 있는 은행은 상대적으로 많은 위험에 노출되어 있다고 할 것이다. 한편, ‘수익이 없는 곳에는 위험도 없다’는 말에서도 알수 있듯이 은행이 어떤 위험에 직면하고 있는가는 수익의 특성에 따라 파악할 수 있을 것이다.
전통적으로 은행 업무의 이자율위험은 신용위험에 비해 중요성이 낮았으나 점차 은행 업무에서 장기 주택금융, 변동금리 여수신, 한도(revolving)대출, 자산 유동화 등의 비중이 확대되면서 이자율위험은 은행 업무에서 구조적인(structural) 특성을 지니게 된다. 또한 전통적 은행 업무에 내재된 이자율위험은 측정 및 헤지(hedge)가 상대적으로 용이하지 않는 경우가 많아 구조화된 이자율위험의 관리가 은행의 경영에 매우 중요하게 되었다.
경험적으로 은행 업무의 이자율위험은 투자(trading) 업무를 포함한 은행 전체 이자율위험의 70% 이상에 달하며 은행 업무의 시장위험 중 이자율위험이 85% 이상에 달하는 은행이 많다.

참고 자료

금융제도론, 강병호, 박영사, 1996
금융시장론, 윤봉한, 법문사, 1988
은행개론, 이석윤, 박영사, 1989
신금융론, 김인기, 박영사, 2004
은행경영 브리프 : 구조적 이자율 리스크의 관리, 최장봉, 한국금융연구원/주간금융동향, 2003
연구논문 : 은행예금이자율 변화의 결정요인 분석, 오세열/이현석, 한국재무관리학회/재무관리연구, 2001
연구논문 : 시중은행 이자율 위험 노출에 관한 분석적 연구, 유상엽, 한국산학경영학회/산학경영연구, 1989
연구논문 : 대차대조표 구조 분석에 의한 은행의 이자율 헤징에 관한 연구, 이한수/이장희, 대한회계학회/회계연구, 2000