2017 CFA Level 1 Derivatives 요약노트

소개글

2017 CFA 슈웨이져 노트 기준, 아래한글로 작성한 요약노트 자료입니다.

목차

Reading 57. Derivative Markets and Instruments
1. 파생상품의 정의 & 종류, 신용파생상품

Reading 58. Basics of Derivative Pricing and Valuation
1. 선도 가격결정과 payoff, FRA
2. 선물과 선도 비교, 증거금 제도
3. 선물가격과 금리와의 관계
4. 스왑 계약의 구조, 스왑 계약 가치의 변동
5. IRS와 Forwards
6. 옵션의 payoff 와 Profit / Loss 그래프
7. 옵션의 시간가치와 내재가치 , 풋-콜 패리티, 옵션가격과 변수와의 관계
8. 이항모형

Reading 59. Risk Management Applications of Option Strategies
1. 옵션전략을 이용한 위험관리 1. Covered Call Strategy 2. Protective Put Strategy

본문내용

* 증거금제도(Margin Account)
Initial Margin (개시증거금) : 선물거래를 시작하기 위해 납부해야 하는 금액
Maintenance Margin (유지증거금) : 거래를 지속하기 위해 반드시 유지해야 하는 금액
Variation Margin (추가증거금) : 거래자의 잔액이 유지증거금 이하로 감소했을 경우, 개시증거금(not 유지증거금까지)까지 추가적으로 물어야 하는 금액
∴ Variation Margin = Initial Margin - Margin Account(= Ending Valance)

* 선물가격과 선도가격의 비교
계약조건이 동일하다면, 이론적으로 선도가격과 선물가격은 동일

참고 자료

없음