[증권시장론]증권회사 추천종목의 단기수익률분석

저작시기 1997.01 |등록일 2003.05.26 한글 (hwp) | 18페이지 | 가격 30,000원

소개글

장하성 교수님 수업 과제였는데 한학기 동안
주제 정해서 쓰는거였는데,,,기존 논문에서 안 다룬걸 쓰라고하
셔서 거의 논문 한편을 만들었습니다. 기존 논문보다 조금 더 잘
썼죠~~~팀원 점수가 A+이었구요
주가 기초자료(엑셀파일),통계분석자료 그리고
설문 조사 자료가 엑셀파일하나로 더 있습니다....
아마 요즘의 주가자료로만(엑셀상에서) 바꿔놓고 유효성 검증만
해도 괜찮을 겁니다. 통계학과 친구가 필요할겁니다~
본문만 17페이지에 설문자료 등하면 23페이지정도될겁니다

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 본 론
제1절 기존연구 및 차이점
1. 기존의 장기 연구결과
2. 기존 연구의 문제점 및 한계
3. 본 연구와 기존연구의 차이점

제2절 실증분석
1. 가설의 설정
2. 표본의 선정 및 자료의 처리
3. 검증방법

제3절 증권회사의 추천종목의 실효성
1. 추천종목에 대한 신뢰도
2. 추천종목이 실효성이 없는 이유
3. 추천종목은 장기를 위한 것인가? 단기를 위한 것인가?
4. 추천종목 선정의 기본적인 메커니즘
5. 추천하는 사람의 신뢰도
6. 증권사 추천종목의 추천 시점이 적절한가?
7. 기본에서 벗어난 추천
8. 추천담당자가 보는 추천종목에 대한 문제점

제4절 추천제도의 개선방향
1. 유료화 한다.
2. 추천 과정의 투명성 제고
3. 기본에 충실한 추천
4. 단기추천의 지양

Ⅲ. 결 론

본문내용

서 론

증권회사마다 추천종목, 주간포트폴리오, 관심종목이라는 이름으로 투자 추천을 하고 있다. 본 보고서는 증권회사에서 추천하는 추천종목이 과연 얼마나 투자에 효과적이고 신뢰할 만한가라는 호기심으로부터 출발하였다.
현대 투자론 에서는 모든 투자가치가 두 요인에 의해 결정된다고 한다. 두 가지 요인을 살펴보면 첫째, 미래에 투자로부터 예상되는 수익성과 둘째, 미래의 수익성에 대한 불확실성이다. 만약여기서 일반인보다 월등한 예측능력이 있다면 적극적인 투자전략으로 초과수익을 올릴 수 있을 것이다.
만일 시장이 완전히 효율적이라면, 현 증권회사의 추천종목들에 대한 정보는 즉각적으로 주가에 반영되어 이익에 대한 어떠한 기회도 제공되지 못 할 것이다. 그러나 만일 시장이 비효율적이고 새로운 정보가 단지 점차적으로 주가에 반영된다면, 여러 가지 정보에 의한 추천종목을 이용한 투자전략은 초과수익을 나타낼 수 있을 것이다.
기존의 연구는 이러한 가정 하에 증권회사의 추천종목이 다른 종목에 비해 우수한 성과를 내는가를 검증하는 것이었다. 그러나 이러한 연구는 대부분이 1년간의 증권회사들의 추천종목에 대해 그 추천종목의 추천전과 추천후 1달 가량의 주가를 조사해서 이를 검증한 것이었다. 그러나 최근의 증권시장동향은 과거보다 훨씬 더 급변하는 성격을 보이고, 시장 투자자들도 데이트레이더 등 대부분 단기 투자를 주로 하는 투자자들이 엄청나게 증가했다. 그래서 우리 조는 기존의 연구를 토대로 증권회사들의 추천종목에 대한 장기성과를 간단히 알아보고, 중점적으로 추천종목의 단기성과에 대해 알아보고자 한다.

참고 자료

1. 서 경 희 ‘증권회사 추천종목의 성과측정에 관한 실증분석’, 1998, 건국대 학교 경영대학원 석사논문
2. 천 형 기 ‘우리나라 증권회사의 투자정보 유용성에 관한 실증적 연구 -추천종 목을 중심으로-’ 1988, 연세대 경영대학원 석사논문
3. 조 정 명 ‘증권회사 추천종목의 추익률분석’ 1987, 경북대학교 경영대학원 석사논문
4. 이 형 진 ‘투자추천종목의 실효성 실증연구’ 1990, 연세대학교 경영대학원 석사논문
5. 김 현 중 ‘투자정보에 의한 포트폴리오 성과에 대한 연구(증권회사이 추천종 목을 중심으로)’ 1989, 한국외국어대학교 경영정보대학원 석사 논문
6. 최 희 억 ‘소외기업 효과 및 추천기업에 관한 실증적 연구’ 1990, 고려대 학교 경영대학원 석사논문
7. 고 성 욱 ‘증권회사의 비공개된 추천종목은 경제적 가치가 있는가’ 1991.3, 증권학회지 13호
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