리스크 관련 문제해결 사례

목차

1. 운영 리스크
2. 금리 리스크
3. 외환 리스크
4. 유동성 리스크

본문내용

1. 운영 리스크
1.1. P(Problem; 문제 정의)
자금 횡령 사고가 빈번하게 일어났다. 얕게는 결산기말전에 횡령했다가 결산기말에 맞추어 회사 계좌에 입금하는 경우가 있고 깊게는 회사 자금을 개인이 완전히 착복하는 경우였다. 원점에서 자금 사고를 막을 필요가 있었다.

1.2. A(Action; 해결방안)
지급처(vendor)를 관리하는 경리사원과 자금을 실제 지급하는 자금담당자와의 더블 체크, 3단 결재도 큰 의미가 없다고 판단했다. 사람이 아닌 시스템으로 리스크 관리하는 방안이 필요했다.
거래 은행에서 입출금 거래 이벤트가 발생하면 리얼타임(real time)으로 회사로 송부하게 했다. 이 데이터를 회사 장부(입금전표, 지급전표)와 비교하여 불일치(discrepancy) 사항이 발생하면 담당자, 임원 등에게 자동으로 메일링 되는 시스템으로 구축했다. 이 시스템을 구축하기 전에 회사의 계좌를 모두 정리하여 계좌 수를 최소화하였다. 관리할 수 있는 통장만 남기고 모두 해지했다. 계좌 개설도 전산시스템으로 만들어 반드시 필요한 경우에 한해 계좌를 개설하도록 만들었다. 계좌 개설시에도 등록된 계좌와 비교하여 자동으로 메일링 되게 만들었다.

1.3. R(Result & lessons 결과)
동 메일링으로 자금 거래에 대한 경각심 및 회사 원칙과 위배되는 은행거래를 일거에 제거할 수 있었다. 이 시스템으로 불요한 입출금거래와 불요한 계좌를 제거하여 일의 낭비를 막을 수도 있었다. 또한 실시간으로 눈에 보이는 자금 관리를 하게 되었다. 이 시스템은 그룹의 타계열사로 횡전개하였다.

2. 금리 리스크
2.1. P(Problem; 문제 정의)
금리 익스포저를 관리할 필요가 있었다. 당시는 금리 하락기였는데 회사의 차입금은 회사채로 고정금리, 장기였다. 하지만 현금성자산은 변동금리, 기간은 단기였다. 저금리가 계속됨에 따라 지속적으로 기회비용이 확대되었다. 리스크가 놀라게 하는 손실 (surprising loss) 정의되기는 하지만 자산과 부채의 금리 익스포저가 다르기 때문에 발생하는 기회손실을 리스크로 정의했다.

참고 자료

없음