[리스크] 리스크 관리

소개글

금감위 규정(자료명) 참고

목차

-제 1장- 위험과 위험관리의 필요성
-제 2장- 위험관리의 구분
-제 3장- VaR를 이용한 위험관리(※) 시험문제 : 각 측정법의 장·단점, 델타분석법으로 VaR 계산하는 문제

본문내용

3. 위험관리의 실패사례
(1) 베어링은행 파산사건(※)
1) 베어링은행 사례의 교훈(문제점)
① 내부관리통제제도와 감독당국의 적절한 감독의 문제점 노출
② 영업부서(front office)와 후선부서(back office)의 업무영역의 철저한 분리·독립의 미비
③ 파생상품의 특성에 대한 경영진의 인식부족이 문제점
④ 은행업무와 증권업무의 경영에 따라 은행의 예금이 위험이 큰 증권회사의 파생상품 투자에 운용되는 것을 막기 위한
제도적 장치가 미비하였다는 문제점

(2) 메탈게젤샤프트사 파산사건(※)
1) 장기현물공급계약에 따른 위험을 단기선물계약에 의해 헤지하려는 전략이 갖는 리스크(문제점)
① 갱신위험(Rollover risk) : 선물계약 갱신 시 손해가 발생할 가능성
② 자금조달위험(Funding risk) : 선물계약의 추가증거금 납부에 소요되는 자금조달에 따른 위험
③ 신용위험(Credit risk) : 현물가격 하락 시 계약자가 계약을 이행하지 않을 가능성

참고 자료

운용전문인력 연수과정 교과서